Биткоин и общественный договор — в чем истинная ценность криптовалюты?
У биткоина есть много критиков по всему миру. Одни с усмешкой называют его «фантиком», другие уверены, что криптовалюта приведет мир к экологической катастрофе, третьи утверждают, что это подходящий инструмент для преступников. Например, только летом прошлого года в известных СМИ насчитывалось более 300 «некрологов» биткоину.
Однако если биткоин настолько неэффективен, как об этом твердят критики, то почему же он существует уже более 10 лет, инфраструктура постоянно развивается, а его рыночный курс по-прежнему на уровне нескольких тысяч долларов? Почему в пребывающей в крайне сложном экономическом положении Венесуэле предпочитают биткоин, а не навязываемую правительством «обеспеченную нефтью» El Petro?
Чтобы выяснить истоки ценности биткоина, журнал ForkLog предлагает вниманию читателей материал на основе трех статей из цикла «Фреймворк для скептиков». Его авторы — независимый криптоисследователь Hasu и Су Жу, сооснователь сингапурской фирмы Sensus Markets и глава хедж-фонда Three Arrows Capital.
Часть первая: честный рассказ о фиатных деньгах
Дискуссии о биткоине часто начинаются с допущения, что ужасные фиатные деньги существуют вопреки воле общества.
Биткоин оказывает огромное влияние на всех критиков существующей фиатной системы. Обычно биткоинеры являются сторонниками «устойчивой валюты». Другими словами, они предпочитают деньги, которые не могут создаваться или уничтожаться единым центром, предложение которых ограничено или, по крайней мере, предсказуемо.
В то время как суверенные деньги, несомненно, сопряжены со множеством злоупотреблений, включая гиперинфляцию, конфискации и контроль за движением капитала и т. д, отсутствие контроля также создает проблемы. На примере евро можно увидеть, как страны вступили в монетарный союз, не создав фискальный. Результат — валюта приносит выгоды экспортоориентированным странам, таким как Германия, и наносит ущерб импортерам вроде Греции или Португалии.
Фиатные деньги чрезвычайно полезны, если общество желает, чтобы их страна обладала монетарным суверенитетом. Передача контроля над денежным предложением международному институту лишает возможности проводить самостоятельную монетарную и экономическую политику.
Преимущества суверенных денег
Сторонники фиатных денег могут сказать, что в каждой стране свои экономические проблемы, требующие уникальных решений. Монетарный суверенитет заключает в себе определенные преимущества для стран:
правительство может эффективнее финансировать крупные социальные проекты и получать выгоду от эмиссии денег [сеньораж — прим. ForkLog]
государство способно с легкостью обесценивать или замораживать активы, что хорошо для борьбы с преступностью
государство может регулировать монетарное предложение для стимулирования экономики, когда необходимо сгладить влияние деловых циклов
власти могут сохранять валюту стабильной по отношению к корзине товаров и услуг
страны могут девальвировать свои валюты для стимулирования экспорта и уменьшения торгового дефицита.
Инфляция
Государства, как правило, создают фиата больше, чем нужно. Следовательно, деньги со временем обесцениваются по отношению к реальным активам. А поскольку выпуск новых денег не создает новых богатств, сеньораж следует рассматривать в качестве скрытого налога для всех, кто пользуется фиатными средствами.
С другой стороны, центробанки в настоящее время упорно стремятся поддерживать низкий уровень инфляции. Инфляция побуждает фирмы и домохозяйства инвестировать в производственные предприятия. Также она облегчает правительствам выполнение будущих обязательств, поскольку денежные единицы постепенно теряют часть покупательной стоимости, а выраженные в текущих ценах долги частично погашаются сами по себе.
Инфляция также является замечательным способом обложить налогами теневую экономику. Это актуально для стран, где трудно собирать налоги и где уровень соблюдения законодательных норм невысок (Индия, большая часть африканских стран и Южная Америка).
Фундаментальные проблемы
Хоть фиатная система и обладает многими положительными сторонами, в последние десятилетия выявились некоторые ее фундаментальные проблемы.
Современные центробанки и правительства передали значительную часть полномочий по созданию и уничтожению денег коммерческим банкам. Чтобы выполнять обязательства перед своими клиентами, финучреждениям нужно хранить в резерве лишь небольшую часть депозитов. Это называется частичным банковским резервированием.
Если слишком много заемщиков не выполнят своих обязательств по кредитам, это может привести к ситуации, когда государству придется спасать банки, столкнувшиеся с проблемами из-за своей рискованной деятельности. Осознание того, что потенциальные потери ограничены, побуждает банки действовать еще более рискованно.
Новый дискурс о деньгах
Даже сторонники фиатных денег как правило соглашаются с тем, что нынешней финансовой системе присущи фундаментальные проблемы. Есть критически важные для системы компании, банкротство которых нельзя допустить, поскольку различные части этой системы незаменимы и слишком взаимосвязаны. Кризис в одном сегменте может перетечь в остальные секторы экономики, подвергнув риску всю систему.
Сторонников биткоина объединяет интерес к изучению путей развития денег для построения лучшего общества и того, как сделать мировую финансовую систему более стабильной и распределенной.
Однако биткоин — не попытка враждебного захвата власти. Его цель не в том, чтобы разрушать. Биткоин, скорее, призван предложить нам свободу и выбор, и тем самым вызвать дискуссию о природе денег и их ключевой роли для нашего общества.
Часть вторая: общественный договор и биткоин
Биткоин — новый социально-экономический институт, который очень сильно отличается от уже существующих. Поэтому прежде чем признать его экономическую ценность, нам следует быть скептичными и задавать как можно больше сложных, насущных вопросов. Некоторые ответы появятся лишь со временем (эффект Линди, как его называют крутые ребята), однако это не значит, что мы не должны выстраивать какие-либо теории или парадигмы. Одна из таких концепций, которая очень помогает для понимания биткоина, — это теория общественного договора.
Во-первых, фиатные деньги — результат общественного договора, когда люди делегируют государству контроль над предложением денег и другими жизненно важными их функциями. В свою очередь, государство использует эту власть для управления экономикой, перераспределением благ и борьбы с преступностью. Однако многие не осознают, что биткоин также работает посредством общественного договора.
Эта парадигма может дать ответы на некоторые важные вопросы:
для чего появился биткоин?
кто определил его характеристики?
кто его контролирует сейчас?
может ли критический баг уничтожить биткоин?
Теория общественного договора
Эта теория начинается с мысленного эксперимента: она предполагает гипотетическое состояние мира, где царит насилие, который невыносим для людей. Движимые желанием улучшить свое положение люди собираются вместе и, чтобы защитить себя, коллективно соглашаются расширить права и возможности Левиафана, суверенного государства. Каждый жертвует для этого частью своей свободы, а Левиафану предоставляется право создавать законы, обеспечивать их выполнение и защищать людей от насилия.
Однако эта теория не ограничивается лишь отношениями между людьми и государством. Мы может применить этот же мысленный эксперимент к экономике. Если люди недовольны бартерным обменом, они могут коллективно согласиться использовать деньги, кредит и что-либо еще, чтобы повысить эффективность торговли.
Деньги как общественный договор
На протяжении всей истории контролирующие деньги государства всевозможными путями злоупотребляли своей властью. Они арестовывали счета, лишали определенных лиц и групп людей возможности совершать операции, печатали избыточные деньги, иногда вплоть до гиперинфляции.
Физическое золото было слишком неудобным, чтобы его делить, перемещать и хранить. Тогда люди быстро изобрели поверх него дополнительный уровень — представительные деньги, при этом физическое золото вышло из обращения. Поскольку бумажные деньги производить очень легко, понадобился надежный центральный элемент, который контролировал бы их предложение. Затем последовала отвязка от стоимости лежащего в основе денег товара.
Сила общественного договора заключается в степени доверия к нему. Без устойчивого института, который обеспечивал бы соблюдение этого договора, он лишается доверия людей и рушится.
Правила биткоина
Когда Сатоши Накамото создавал биткоин, он не изобретал новый общественный договор. Сатоши сделал кое-что другое — он использовал технологию для решения многих проблем, выявленных в предыдущих реализациях. Он нашел лучшее применение старому договору, установив следующие правила:
лишь владелец монет может поставить подпись и потратить их (противодействие конфискации)
любой может совершать транзакции и хранить стоимость в биткоине без какого-либо разрешения на это (устойчивость к цензуре)
всего будет добыто 21 млн BTC, а эмиссия будет предсказуема (противодействие инфляции)
все пользователи могут проверять правила биткоина (противодействие фальсификациям).
Биткоин как новый социальный институт
Деньги преподносят важный урок: чем крупнее и важнее становится социальный институт, тем больше он привлекает тех, кто стремится установить над ним контроль. Таким образом, институт требует защиты, которую он может получить только от другой могущественной организации — государства. Со временем защита превращается в контроль, затем возникают злоупотребления. Когда социальный институт перестает приносить пользу людям, его заменяет другой институт и начинается новый цикл.
Сатоши попытался разорвать этот порочный круг двумя способами. Во-первых, вместо того, чтобы влиятельная сторона (например, правительство) обеспечивала безопасность, биткоин для собственной защиты создает гиперконкурентный рынок. Последний превращает безопасность в продукт, а провайдеров безопасности (майнеров) — в «беззубых» производителей продукта. И, во-вторых, Сатоши придумал способ, чтобы эти конкурирующие провайдеры пришли к консенсусу касательно того, кто и чем владеет в определенный момент времени.
Протокол биткоина автоматизирует договор, установленный на социальном уровне. Этот уровень определяет правила биткоина, основанные на консенсусе между его пользователями. Эти правила симбиотичны, поскольку ни одно из них не является достаточным без другого.
Социальный уровень и его правила являются сердцем биткоина. Уровень протокола впервые делает эти правила осуществимыми, а общественный договор — надежными и заслуживающими доверия.
Рассмотрение биткоина в качестве общественного договора, действие которого обеспечивается и автоматизируется на техническом уровне, дает большую пользу. Также это помогает нам ответить на философские вопросы о биткоине.
Кто может изменить правила биткоина?
Положения договора определяются и непрерывно пересматриваются на социальном уровне, протокол биткоина автоматизирует эти правила. Как сеть, биткоин существует благодаря тому, что много людей запускают на своих компьютерах имплементации биткоина, подчиняющиеся одному и тому же набору правил (образно говоря, «разговаривающих» на одном языке).
Вы остаетесь в сети до тех пор, пока следуете тем же правилам, что и остальные. Если кто-либо в одностороннем порядке изменит правила на своем компьютере, это не причинит вред остальным участникам. Попытавшийся изменить правила будет попросту отвергнут сетью, которая не будет понимать его «язык».
Правила биткоина можно поменять, лишь предложив изменения в общественный договор. Каждое такое предложение должно быть добровольно принято другими участниками сети.
Дело в том, что предложение становится правилом только в том случае, если достаточное количество людей включат его в свой локальный набор правил. Чтобы убедить миллионы людей, необходимо проделать огромный объем работы. При этом будут исключены любые спорные изменения, которые не смогут достичь социального консенсуса среди широких масс.
Поэтому сеть биткоина может быть обновлена только в соответствии с волей ее участников. Также она чрезвычайно эффективно противостоит попыткам изменения правил со стороны недобросовестных участников.
Может ли баг в ПО уничтожить биткоин?
В сентябре 2018 года была выявлена программная ошибка в самой популярной реализации биткоина. У бага было два потенциальных вектора атаки:
он позволял атакующему блокировать биткоин-клиенты других людей (это делало невозможной проверку ими правил и могло пошатнуть принцип сопротивления фальсификациям)
также он потенциально мог обеспечить возможность потратить одни и те же биткоины дважды, в нарушение принципа противодействия инфляции.
Разработчики биткоина быстро исправили баг, предоставив сети обновленный набор правил, блокирующий возможные векторы атак. Несмотря на то, что уязвимость была обнаружена вовремя и никто не воспользовался ею, некоторые люди задались вопросами:
какой вред это могло причинить?
может ли возросшая инфляция подорвать доверие к биткоину?
Сама по себе монета не имеет значения. Ценность формируется исключительно на социальном уровне.
Последствия бага можно исправить, перестроив блокчейн таким образом, чтобы нейтрализовать причиненный ущерб. Это разделило бы сеть биткоина на две цепи, после чего каждая из них имела бы свою монету [хардфорк — ForkLog]. Каждый обладатель биткоина получил бы эквивалентное количество монет другой цепи. Однако стоимость этих монет будет формироваться на рынке, и, следовательно, зависеть от того, сколько люди захотят заплатить за эти монеты.
Таким образом, общественный договор также решает, какая из этих двух монет получит экономическую поддержку. Скорее всего, вся экономическая ценность переместится в новую, исправленную сеть.
Даже в тех случаях, когда программное обеспечение временно прерывает синхронизацию, у биткоина остается общественный договор, который служит своего рода маяком, указывающим куда следует вернуться. Теория общественного договора дает нам уверенность в том, что ошибки могут случаться, однако они не угрожают биткоину как социальному институту.
Представляют ли форки угрозу принципу противодействия инфляции?
Еще один широко известный философский вопрос возникает в контексте самого понятия «форк».
У программного обеспечения биткоина открытый исходный код. Это позволяет каждому пользователю убедиться, что заданный набор правил выполняет именно то, что следует. Кроме того, каждый может копировать код, вносить в него изменения и создавать форки.
Однако, как уже говорилось, эти изменения могут быть сделаны лишь на уровне протокола, а не на социальном уровне. Не изменив правила на этом уровне, вы добьетесь лишь изгнания себя из сети.
Если вы хотите сделать форк биткоина и не желаете, чтобы сеть сразу же ушла в небытие, сперва следует позаботиться о «форке общественного договора». Вам придется убедить как можно больше людей в том, что данный набор правил лучше существующего. Прибегать к форкам для создания ценности — это все равно, что запускать президентскую кампанию, рассматривая ее как финансовое вложение.
Таким образом, ценность монет — это сугубо социальная категория. Источник стоимости токенов — социальный консенсус. Форк протокола не подразумевает форк общественного договора, следовательно, новая монета изначально лишена какой-либо ценности.
Общественный договор может разделяться лишь в редких случаях (например, когда от биткоина отделился Bitcoin Cash). Тогда вы получаете два более слабых общественных договора, каждый из которых согласован с меньшим количеством людей.
***
Деньги в целом и биткоин в частности можно рассматривать как общественные договоры межды людьми. Биткоин — тоже не новой договор, а всего лишь свежая реализация идей, которым сотни лет. По сравнению с предыдущими попытками, биткоин представляет собой кардинальную инновацию, поскольку для своей же безопасности он создает гиперконкурентный рынок. Общественный уровень и уровень протокола биткоина усиливают друг друга.
Часть третья: биткоин и гарантии прав собственности
Несомненно, биткоин — инновационный социально-экономический институт. Однако по-прежнему актуален вопрос: кто будет его использовать? Найдется ли место биткоину среди других институтов, а если да, то где будет его место? Может это всего лишь жутко неэффективный конкурент PayPal и Visa, как это внушают нам мейнстрим-медиа или все же нечто большее?
Прежде чем сравнивать биткоин с другими системами, давайте разберемся, для чего человечество создало социальные институты.
Люди не развиваются. Конечно, мы можем учиться, однако мы не способны усовершенствовать наш мозг и тело подобно тому, как делаются апгрейды жестких дисков и процессоров в компьютерах. На самом деле, наши физические и умственные способности практически не изменились с тех пор, как люди бродили по земле будучи охотниками-собирателями. Все прорывы в науке, повышения производительности и благосостояния обусловлены нашей способностью сотрудничать друг с другом.
У кооперации есть проблема масштабирования
Однако поскольку наш мир изменчив по своей сути, сотрудничество дается нам нелегко. Мы тратим огромные усилия на то, чтобы предсказать, как другие люди будут реагировать на наши действия и могут ли эти действия причинить нам вред.
Если мы не можем предвидеть поведение других наверняка, наши жизни оказываются в дилемме заключенного. Следует ли нам сотрудничать с кем-либо еще, чтобы поймать оленя, или же ограничиться кроликом, которого можно поймать в одиночку? Как можно доверять тому, кто может украсть оленя, ударив нас по голове дубинкой? Путь человечества к развитию и процветанию заключается в нахождении способа решить эти дилеммы и сотрудничать при любых обстоятельствах.
Число Данбара — это предполагаемый примерный предел количества людей, с которыми можно поддерживать стабильные социальные связи. Сторонники этой теории утверждают, что превышение этого лимита обусловливает необходимость строгих правил, законов и принуждения, призванных поддерживать стабильное и сплоченное общество.
Кооперация через институты
Следующее правило, на которое ссылается Данбар, состоит в том, чтобы «связать себе руки» и ограничиться в выборе негативных вариантов, способных навредить окружающим. Один из таких способов — принятие общепризнанных норм морали и обеспечение защиты этих правил. Однако для групп, превышающих число Данбара, нужны институты.
Основа основ всех институтов — монополия на насилие. Предоставив определенной группе людей возможность сосредоточиться на обеспечении своего города, вам будет проще наладить работу эффективных предприятий.
Установление монополии на насилие также укрепляет общие нормы морали, превращая их в формализованную правовую систему. Правила становятся более эффективными, если есть сторона, способная взять верх над каждым, кто попытается поставить себя «выше закона».
Монополия на насилие и правовая система обеспечивают работу важнейшего из всех институтов — права на частную собственность.
Этот поддерживаемый государством институт предоставляет вам исключительное право на ваши ресурсы и возможность использования их по своему усмотрению. Исследования установили, что процветание и собственность неотделимы друг от друга.
Права собственности
Наличие четко определенных и надежно защищенных прав собственности — основа для всех институтов высшего порядка. Рынки представляют собой системы, сопоставляющие покупателей и продавцов, учитывая при этом специализацию и создавая точные ценовые сигналы для производителей и потребителей.
Монополия на насилие нам нужна для правовой системы. В свою очередь, правовая система нужна для того, чтобы у нас были права собственности, которые нужны для работы рынков и фирм. Последние делают возможным капитализм. Таким образом, цивилизация развивается именно благодаря изобретению новых институтов, каждый из которых опирается на уже существующие.
Ниже представлена упрощенная схема институционального стека:
Совершенствуя взаимодействие людей, социальные институты решают дилемму заключенного. Также благодаря им мы меньше беспокоимся о том, что другие могут причинить нам вред. Как результат, повышение взаимной предсказуемости позволяет нам повысить уровень доверия к незнакомым людям и сотрудничать за пределами числа Данбара.
Институт биткоина
Если биткоин — инновационный институт, то какие права он открывает? Вспомним принципы свойственного биткоину общественного договора:
— каждый может свободно пользоваться сетью (отсутствие цензуры)
— тратить средства может лишь тот, кто ими владеет (невозможность конфискации)
— отсутствие центрального элемента, который может бессистемно печатать избыточную денежную массу, лишая покупательной способности других
— наконец, каждый может проверить соблюдение правил (противодействие фальсификациям).
Выдержат ли эти правила испытание реальностью? Эрик Д. Чейсон в своей прекрасной книге «Как биткоин функционирует в качестве прав собственности» утверждает:
«Сатоши Накамото создал форму собственности, способную существовать, не полагаясь на государство, центральную власть и традиционные правовые структуры»
Но можно пойти дальше, отметив, что сеть биткоина делает возможным существование института прав собственности уровня, который до этого не существовал в истории социально-экономических институтов.
Новая эра прав собственности
Ключевая инновация биткоина: он отделяет права собственности от юридической системы и монополии на насилие. Впервые мы можем обладать имуществом, не полагаясь на власть, обеспечивающую его сохранность. Это имущество легко прятать, хранить, перемещать и проверять — все это можно делать самостоятельно.
Раньше права собственности сильно зависели от других уровней стека социальных институтов, особенно от монополии на насилие и юридической системы. Если основа этого стека шаткая, то у вас не может быть четко определенных прав собственности.
Однако поскольку биткоин полностью самодостаточен, он может предоставить права собственности наивысшего уровня кому угодно в мире, независимо от качества нижестоящих институтов, правительства или юридической системы.
Являясь первым нативным цифровым активом, биткоин открывает новый, альтернативный уровень для хранения и перемещения стоимости. Речь идет о способности актива существовать исключительно в цифровом мире, который и наделяет биткоин всеми его свойствами.
Выводы можно будет сделать лишь со временем. Однако уже сейчас мы можем предположить, что биткоин будет чрезвычайно полезен:
— каждому, кто живет там, где слабо защищены права собственности
— любому, кто подвергается дискриминации со стороны существующей финансовой системы
— жителям юрисдикций со слабой национальной валютой, где высока инфляция (или риск ее роста)
— каждому, кто хочет хранить или перемещать значительные объемы средств (высокая стоимость требует наивысшего уровня безопасности).
Использование биткоина дает этим людям возможность сотрудничать более эффективно, повышая производительность и благосостояние. Он позволяет сохранять средства на будущее, которые потом можно инвестировать в более эффективные предприятия и которые позволят участвовать в обмене с другими людьми по всему миру.
Прогресс через конкуренцию
Биткоин может принести пользу и тем, кто никогда его не использует. Он делает мировую финансовую систему более надежной.
Как это ни странно, но биткоин может также улучшить другие монетарные системы и системы прав собственности. Речь идет об эффекте, который конкуренция оказывает на рынок. Так, фанат продукции Apple получает пользу от того, что Samsung выпускает новый телефон. Последний заставляет Apple улучшать характеристики своего продукта, чтобы не терять свою конкурентоспособность.
Биткоин НЕ является конкурентом VISA или PayPal. Он конкурирует с правительствами, юридическими системами, а также имущественными правами — фундаментальными уровнями существующего стека, а не с платежными процессингами, расположенными на его вершине.
***
Цивилизация развивается благодаря кооперации, однако сотрудничество между незнакомыми людьми — трудная задача по своей сути. Социальные институты могут решить эту дилемму заключенного, позволив нам сотрудничать в более широком масштабе.
До сих пор невозможно было обладать четко определенными правами собственности там, где власть неэффективна. Биткоин никоим образом не зависит от существующей системы. Он может предоставить нам высшую форму прав собственности, независимо от того, кто вы и где находитесь.