ForkLog разобрался в тенденциях спроса на криптовалюты средии институциональных инвесторов, а а также изучил активность китов в различных секторах рынка
Однако обороты Bakkt по-прежнему относительно небольшие в сравнении с Чикагской товарной биржей (CME), где объем торгов биткоин-фьючерсами выше в 17 раз. Среднедневной оборот на CME в январе увеличился на 144% к декабрю — со $187,71 млн до $458 млн.
Январь 2020 года стал вторым по успешности месяцем с момента запуска фьючерсов на CME:
January was Bitcoin futures’ second best month since their 2017 launch, averaging 10.8K contracts, up 69% from full-year 2019 ADV. https://t.co/fv07YKOXUi pic.twitter.com/J7PmLGLQml
— CMEGroup (@CMEGroup) February 12, 2020
В 2019 году объем торгов контрактами на биткоин на CME вырос на 69% по сравнению с предыдущим периодом.
Также, по данным Arcane Research, котировки фьючерсов существенно выше в сравнении со спотовой ценой.
Контанго и растущий спрос на регулируемые биткоин-фьючерсы указывают на улучшение рыночных настроений и уверенность крупных инвесторов в перспективах первой криптовалюты.
Fidelity
Управляющий активами на $7 трлн Fidelity Investments в конце прошлого года получил для своего подразделения лицензию Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) для работы в в качестве кастодиального сервиса и платформы для операций с биткоином.
«Предоставляемые нами кастодиальные услуги и трейдинговые сервисы — важные строительные блоки для дальнейшего массового принятия цифровых активов среди институциональных инвесторов», — заявил операционный директор Fidelity Digital Assets Майкл О’Рейли.
Известно, что Fidelity планирует стать кастодианом для фонда на базе биткоин-опционов и работает над поддержкой Ethereum.
Недавно Fidelity приобрела за $14 млн долю в гонконгской компании BC Group, операторе институциональной платформы цифровых активов OSL.
«Это еще одно свидетельство того, что крупные институциональные инвесторы входят в сферу цифровых активов. Это подтверждение того, во что верят BC Group и OSL, — массовое принятие неизбежно. Ведущие финансовые компании инвестируют в фирмы на инфраструктуре институционального уровня, соответствующие всем нормативным требованиям и стандартам», — заявил финансовый директор BC Group Стив Чжан.
OSL — ориентированная на крупных игроков криптобиржа, также предоставляющая брокерские, кастодиальные и SaaS-услуги.
Многие интересующиеся криптовалютами финансовые компании создают и инвестируют в платформы, ориентированные на нужды себе подобных. Значительный акцент делается на кастодиальной составляющей.
Действительно, основное внимание уделяется биткоину; популярные альткоины вроде Ethereum пока еще лишь изучаются институционалами.
Прогнозы на будущее
Аналитики Vision Hill прогнозируют, что 2020 год будет одним из самых ярких в истории криптоиндустрии. Однако они подчеркивают, что прогноз не касается рыночной стоимости цифровых активов:
«Если бы все в индустрии зависело исключительно от фундаментального прогресса, то в течение последних двух лет свирепствовал бы бычий рынок».
Эксперты ожидают в текущем году продолжения взросления индустрии. Цены активов, по их словам, — производное от степени развития рынка.
Инвестиции в криптовалютную сферу со стороны крупных игроков растут, но все еще составляют малую часть от огромного институционального портфеля. Криптовалюты до сих пор считаются новым классом активов, многие игроки все еще видят в них слишком высокие риски.
Тем не менее индустрия продолжает расти и развиваться, неопределенность постепенно рассеивается, а рамки для оценки всех перспектив становятся четче.
«Надеемся, что это приведет к более масштабным и обоснованным инвестиционным решениям», — выразили оптимизм представители Vision Hill.
Согласно проведенному Fidelity опросу, 47% респондентов из числа институционалов «исключительно хорошего мнения» о криптовалютах:
«Институциональные инвесторы находят цифровые активы привлекательными, многие хотели бы инвестировать в них в течение ближайших пяти лет».
Известный в криптосообществе аналитик и трейдер Тон Вейс в разговоре с Crypto News сказал следующее:
«Я уверен, что растет число семейных офисов, стремящихся приобрести биткоин на долгосрок».
Также Вейс подчеркнул, что институционалы и в будущем будут отдавать предпочтение в основном первой криптовалюте.
Таким образом, если киты и дальше будут ассоциировать рынок криптовалют с одним лишь биткоином, то в дальнейшем его рыночная доля продолжит увеличиваться. При жестко ограниченном предложении, снижающейся из-за халвингов инфляции и неизменном или растущем спросе цена биткоина будет расти. Это объективный и, следовательно, не зависящий от воли людей экономический закон спроса.