Криптовалютные биржи и их проблемы — закон, этика и хакеры

Журналисты агентства Reuters написали для издания Fortune статью, в которой проследили тот трудный путь, который уготован криптовалютам на«Диком Западе» интернета, где, стоит признать, шерифы встречаются довольно редко. Предлагаем вам перевод.

Дэн Василюк и его коллеги привлекли сумму в биткоинах для своего нового проекта, которые хранили на аккаунте криптовалютной биржи под названием Moolah, которая выступала здесь в роли экскроу-сервиса. Всего через несколько месяцев биржа рухнула, а человек, который стоял за ней, теперь ждёт суда в Великобритании по обвинениям в мошенничестве и отмывании денег. Он так и не признал себя виновным.

Проект Василюка потерял 750 биткоинов, которые сегодня бы стоили около $3 млн., и он считает, что у него мало шансов вернуть деньги.

«Это действительно был своего рода выстрел в колено, — вспоминает Василюк о крахе трёхлетней давности. «Если вы запускаете биржу и теряете деньги клиентов, то вы или ваша компания должны нести стопроцентную ответственность за эту потерю. Однако сейчас ничего такого не происходит».

Предполагалось, что криптовалюты должны обеспечить безопасный цифровой способ проведения финансовых транзакций, но пока во всё это граничит с массой сомнений. Обеспокоенность, в основном, сосредоточена на астрономических выгодах, связанных с ростом курса биткоина и других криптовалют, а также на вероятности болезненных ценовых обвалов. Однако в большей степени опасны биржи, где виртуальные валюты покупаются, продаются и хранятся. Как показывает опрос Reuters, криптовалютные биржи, которые сводят вместе покупателей и продавцов, а иногда и удерживают их средства, стали магнитом для мошенников и трясиной для технологических дисфункций, что создаёт недооценённый риск для всех, кто торгует цифровыми монетами.

На карту поставлены огромные суммы. Поскольку цены на биткоин и другие виртуальные валюты в этом году выросли, а курс биткоина увеличился в четыре раза, легионы инвесторов и спекулянтов стали обращаться в онлайн-биржи. На биржах каждый день торгуются миллиарды долларов в биткоинах и другие криптовалютах, которые не поддерживаются ни правительствами, ни центральными банками.

«Это новые активы, и никто не знает, что с ними делать», — говорит Дэвид Л. Ермак, председатель финансового отдела школы бизнеса «Стерн» Нью-Йоркского университета. «Если вы потребитель, то вас ничего не защитит».

Регулирующие органы и правительства по-прежнему обсуждают, как управлять криптовалютами, и Ермак говорит, что в конечном итоге Конгресс США вынужден будет принять меры.

Агентство Reuters обнаружило, что у некоторых из свободных бирж довольно посредственный уровень безопасности, и у них нет защиты для инвесторов, как на регулируемых финансовых рынках. По словам бывших сотрудников китайских бирж, некоторые из них практиковали фальсификацию объёмов торгов, чтобы привлечь новых клиентов.

С 2011 года произошло, по меньшей мере, три десятка ограблений криптовалютных бирж; многие из взломанных бирж позже закрылись. Было похищено более 980 000 биткоинов, которые сегодня стоили бы около $4 млрд, и  немногие из них были возвращены. Прогоревшие таким образом инвесторы оставались во власти бирж, решая вопрос о том, компенсируют им потери или нет.

Около 25 000 клиентов Mt. Gox, когда-то крупнейший в мире биткоин-биржи, всё ещё ждут компенсации — более чем через три года после её краха в Японии. Биржа заявила, что потеряла около 650 000 биткоинов. Претензии, подтверждённые конкурсным управляющим по банкротству, составляют более $400 млн.

В июле федеральный судья во Флориде приказал Полу Вернону, оператору рухнувшей биржи под названием Cryptsy, заплатить $8,2 млн. клиентам после того, как он не смог ответить на групповой иск. Судья постановил, что было украдено 11 325 биткоинов, хотя вор не был идентифицирован. «Это ничем не отличается от ограблений банков на Диком Западе», — сказал Дэвид Силвер, один из адвокатов истцов. «Цифровые валюты — это новый фронт». Сам Вернон был недоступен для комментариев.

Ещё одна проблема для трейдеров — вмешательство правительства. В сентябре китайские власти приказали некоторым биржам криптовалют прекратить торговлю. Однако этот приказ не применялся к биржам Гонконга или к тем, которые находятся за пределами страны, включая даже те, которые связаны с биржами в материковой части.

Угрозу представляют также т.н. «внезапные сбои» — когда криптовалюты внезапно падают в цене. В отличие от регулируемых бирж, для криптовалютных бирж неприменимы автоматические выключатели, чтобы остановить торговлю во время диких колебаний цен. Цифровые биржи монет также часто подвергаются нападению со стороны хакеров, что может привести к тайм-аутам  и оттеснить трейдеров на задний план в критические моменты, значительно ослабив их позиции.

Согласно групповому иску во Флориде, 7 мая трейдеры американской биржи Kraken потеряли более $5 млн., когда попали под атаку и не смогли получить доступ к своим аккаунтам. Во время инцидента, согласно иску, стоимость эфира упала более чем на 70%, а позиции заёмных средств трейдеров были ликвидированы. Они не получили никакой компенсации. Биржа отказалась прокомментировать иск. Она попросила отклонить дело и заявила, что претензии должны быть решены путём арбитража.

Ещё два краха произошли в этом году на бирже GDAX в США. Однако биржа сообщила, что компенсировала средства торговцам, которые потеряли деньги.

Неудивительно, что многие банки осторожно относятся к биржам криптовалют, а некоторые вообще отказываются работать с ними. В сентябре на банковской инвестиционной конференции в Нью-Йорке Джейми Даймон, исполнительный директор JPMorgan, назвал биткоин «мошенничеством» и предсказал, что он «взорвется».

Бойкоты со стороны банков могут иногда cделать невозможным для бирж обработку банковских переводов, которые позволяют покупателям покупать или продавать цифровые валюты с использованием традиционных валют, таких как доллары или евро. В марте Wells Fargo прекратила обработку банковских переводов для биржи Bitfinex, в результате чего клиенты не смогли перевести доллары США со своих счетов, за исключением случаев, когда были заключены специальные соглашения с адвокатом биржи. Wells Fargo отказался от комментариев.

«Работа с банками – это постоянный вызов», — говорит исполнительный директор Bitfinex Жан Луи ван дер Вельде. «Граждане и предприятия рассматриваются как преступники, хотя таковыми не являются».

Он отказался назвать те банки, с которыми теперь работает Bitfinex.

В частности, банки говорят, что они обеспокоены проверкой надлежащего правового статуса клиентов бирж, так, чтобы они не оказались отмывателями денег, мошенниками и т.д. Reuters сообщает, что некоторые криптовалютные торговые платформы смогли выполнить лишь минимальные требования по проверке своих клиентов, в то время как регулирующие органы требуют от банков полностью проверять своих клиентов.

Клиентские записи, изученные Reuters на бирже BTCChina в офисе в Шанхае, показывают, что осенью 2015 года 63 клиента заявили, что они из Ирана, а ещё девять сказали, что они были из Северной Кореи – стран, находящихся под санкциями США.

Американцам вообще запрещено проводить финансовые операции с физическими лицами в Иране и Северной Корее. Согласно сведениям на сайте BTCChina, с 2013 и 2014 гг., Бобби Ли, руководитель биржи, имеет американское гражданство. По словам пресс-секретаря биржи, Бобби Ли в настоящее время является генеральным директором BTCC, компании, отдельно зарегистрированной на Каймановых островах.

Пресс-секретарь BTCC не ответил на неоднократные вопросы Reuters относительно текущей роли Ли в BTCChina, и Ли также не стал комментировать этот вопрос. Пресс-секретарь сказал, что BTCChina соответствует китайскому законодательству и «управляется гражданином Китая, а его законный представитель также является гражданином Китая».

Пресс-секретарь первоначально заявил, что биржа в течение последних двух лет «значительно проработала вопросы соответствия законодательству», в том числе «запрет на регистрацию пользователей из Ирана и Северной Кореи — система по-прежнему имеет заблокированные аккаунты для некоторых запрещённых стран в целях аудита и ведения реестра». Он также сказал, что «большинство» из этих аккаунтов никогда не использовалось для торговли.

Позже пресс-секретарь сказал, что у BTCChina никогда не было северокорейских клиентов и «был только один иранский клиент», который использовал банковский счёт в Китае, а не в Иране. «Поэтому все транзакции этого клиента на нашей торговой платформе не нарушали санкции США, — сказал представитель пресс-службы. Он заявил: «BTCC никогда не имел и не имеет северокорейских или иранских клиентов».

Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США в Вашингтоне, которое занимается применением экономических и торговых санкций, отказалось от комментариев.

В середине 2016 года китайская биржа наняла эксперта по вопросам соответствия требованиям закона, чтобы отслеживать любые подозрительные действия на торговой платформе. Это была Констанция ??Юань, 23 лет, у которой, как говорит сказал Reuters, нет соответствующей подготовки для такой должности, хотя на её странице в LinkedIn она указала свой титул как «Старший менеджер по обеспечению соответствия».

«Я была немного удивлена, — сказала Юань о своей должности. «Я чувствовала, что у меня не было опыта, и это была большая ответственность».

Хотя она говорит, что на прежней работе адвокаты кое-чему её научили.

Пресс-секретарь BTCChina также сообщил Reuters, что с 2013 года у них был вице-президент по вопросам соответствия, который разработал «надёжную» систему для проверки личностей клиентов.

Как идентифицировать ‘Микки Мауса’?

Poloniex, американская криптовалютная биржа, позволила некоторым клиентам торговать криптовалютами и снимать цифровые деньги в размере до $2000 в день, предоставляя только имя, адрес электронной почты и страну проживаня. Poloniex заявила, что «потратила значительные ресурсы на развитие культуры соблюдения законов и внедрила системы, которые не позволят пользователям злоупотреблять платформой».

Биржа не разрешает принимать жителей Нью-Йорка в качестве клиентов, поскольку ей не хватает соответствующей государственной лицензии. Агентство Reuters опросило двух жителей Нью-Йорка, которые утверждали, что они, живя в другом месте, имели возможность торговать на Poloniex. Представитель Poloniex заявил: «Любой житель Нью-Йорка, который представляет ложную информацию в своём профиле для того, чтобы торговать на нашей платформе, нарушает условия обслуживания».

Департамент финансовых услуг (DFS) штата, получив эту информацию от Reuters, заявил, что «будут приняты соответствующие меры». В своём заявлении департамент сказал:

«Как регулятор криптовалют в Нью-Йорке, DFS не потерпит активности нелицензированных операторов, которые пытаются вести бизнес в штате».

В июне бывший федеральный прокурор США дал показания перед Конгрессом, что преступники — в том числе распространители вредоносного кода «программ-вымогателей», — «крупные наркодилеры и серийные мошенники» — всё чаще используют нерегулируемые иностранные биржи, которые не проверяют своих клиентов.

«Преступники могут открывать анонимные счета или счета с фальшивыми именами, чтобы летать под радарами правоохранительных органов», — сказала на слушании в Конгрессе Кэтрин Хаун, бывший помощник федерального прокурора. «Таким образом, мы получаем «Микки Мауса», который проживает на ‘Main Street 123’, куда можно было бы отправлять судебные повестки».

Хаун покинула министерство юстиции в мае и присоединилась к совету директоров компании Coinbase, которой принадлежит биржа GDAX. В прошлом году был подан коллективный иск против Coinbase от имени клиентов её дочерней биржи Cryptsy. Согласно иску, Coinbase поменяла биткоины, якобы, украденные у Cryptsy, на $8,2 млн., которые затем были выведены из игры. Хаун и Coinbase отказались комментировать это дело; в своём заявлении в суд Coinbase отрицает свою виновность.

В июле власти США закрыли сайт биржи BTC-e, одной из крупнейших в мире, и приказали заплатить штраф в размере $110 млн. Департамент казначейства заявил, что биржа «упростила транзакции, связанные с программами-вымогателями, взломами компьютеров, кражей личных данных, схемами налогового мошенничества, коррупцией и незаконным оборотом наркотиков».

Власти сообщили, что для регистрации в BTC-e требовались только имя пользователя, пароль и адрес электронной почты.

Агентство Reuters не смогло связаться с BTC-e, место дислокации которой неизвестно, хотя у неё, по-прежнему, имеется веб-сайт с использованием доменного имени, относящегося к Новой Зеландии. Теперь BTC-e переходит на новую биржу под названием WEX, которая не ответила на запросы для комментария.

Поддельные объёмы

Один из критериев, используемых трейдерами для выбора биржи — это объём торгов. Чем больше сделок у биржи, тем быстрее должны встретиться покупатели и продавцы.

С начала 2014 года до конца января этого года на китайские биржи приходилось около 90% мирового объёма торговли биткоинами, сообщает сайт bitcoinity.org, который занимается сбором данных о биржевой торговле.

Некоторая часть из этого большого объёма возникла потому, что трейдеров привлекало то, что на этих биржах тогда не взимались транзакционные сборы. Однако некоторые из этих объёмов были поддельными, сообщили Reuters бывшие сотрудники китайских бирж. Искусственно ‘накачанные’ объёмы торгов в Китае влияли на волатильность курса биткоина, поскольку инвесторы в других местах контролировали данные китайских бирж и реагировали на них.

Биржа OKCoin раздула объёмы через так называемые фиктивные сделки, неоднократно торгуя некоторым количеством биткоина между одними и теми же аккаунтами, как рассказали два бывших её сотрудника. По словам одного из них, транзакции регистрировались на биржах, но не записывались на блокчейне.

Зейн Такетт, который занимал несколько должностей в OKCoin с 2014 по 2015 год, включая должность менеджера по международным операциям, сказал, что он подал в отставку ‘из-за беспокойства за свои поддельные объёмы’.

В мае 2015 года Чанпэн Чжао, бывший технический директор OKCoin, заявил на Reddit, что биржа использовала ботов, которые «предназначены для накачки объёмов». В ответ на запрос в OKCoin сказали: «OKCoin не нуждается в поддельных объёмах».

В заявлении для Reuters, OKCoin сказала, что «никогда искусственно не завышала объёмы торгов».

Четыре бывших сотрудника BTCChina, в том числе один из её соучредителей, заявили, что биржа также подделывала свои объемы торговли. Хотя пресс-секретарь BTCChina сказал, что они «никогда не подделывали свои объёмы торгов».

Невысокие объёмы китайских бирж, похоже, привлекли внимание Народного банка Китая. После серии проверок центрального банка китайские биржи в январе начали взимать комиссию за торговлю — как обычно это делают биржи, и статистика объёмов торгов в Китае резко упала.

«Обманчивый рынок не является здоровым рынком, — сказал Сяоуй Хуан, один из основателей BTCChina, который сказал, что биржа подделывала часть своих объёмов. «На самом деле, это были поддельные объёмы, которые заставили правительство ошибочно полагать, что на китайский рынок приходятся настолько большое количество сделок в масштабах мировой торговли. Это впоследствии и вызвало сентябрьское ‘закручивание гаек’».

Хуан сказал, что покинул компанию из-за разногласий с руководством.

Пресс-секретарь BTCChina также заявил: «Наблюдение китайского правительства за биткоин биржами в начале этого года было вызвано резким увеличением цены биткоина». Центральный банк Китая отказался отвечать на вопросы.

Под прицелом

Биржи часто оказываются под прицелом хакеров, что создаёт дополнительные проблемы для инвесторов.

Валле Вэй, китайский трейдер, из Гуанси на юге Китая, рассказал, что 10 июля 2015 года он торговал биткоин фьючерсами и криптовалютой лайткоин на OKCoin.com. Делая ставки на то, что цена лайткоина повысится с тогдашних $4, он купил контракты на длинные позиции с использованием заёмных средств, вместе с которыми были использованы и 10% его собственных. Торговля с таким большим рычагом означала, что небольшое движение в цене могло либо уничтожить его позиции, либо значительно увеличить его прибыль.

Вместо того, чтобы подняться, как надеялся Вэй, цена лайткоина начала падать, а сайт OKCoin замедлился. Он не мог ни купить или ни продать. Когда он восстановил доступ к своей учётной записи, его контракты были ликвидированы. Вэй сказал, что потерял 3136 лайткоинов, которые тогда стоили около $12500.

OKCoin объявила в своем блоге, что она стала жертвой «крупномасштабных» атак хакеров, которые наводнили сайты трафиком, не позволяя некоторым пользователям получить доступ к своим учётным записям.

13 июля Вэй снова попал в похожую ситуацию с биткоином. Он рассказал, что сайт биржи стал недоступным, а его контракты были ликвидированы, и он потерял 58 монет, которые тогда стоили около $16900.

Вэй пожаловался, и в ответ OKCoin возместила 15% его потерь, освободила его от торговой комиссии на один месяц и подарила ему зарядное устройство для мобильного телефона. Вэй рассказал, что также подал жалобы в полицию и пять государственных учреждений, включая центральный банк и Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC). Большинство игнорировали его жалобы, говорит он, а те, кто ответил, сказали, что его проблема не подпадает под их полномочия.

«Они сказали, что нужно найти соответствующий департамент, но я не знаю, какие правительственные ведомства подходят в моём случае», — сказал Вэй.

Человек, близкий к CSRC, сказал, что биржи криптовалют подпадает под сферу действия центрального банка, который отказался отвечать на вопросы.

В письменном ответе OKCoin сообщила, что она вложила значительные средства в защиту от атак, хотя в Китае не существует такого прецедента, чтобы многонациональные корпорации компенсировали пользователям убытки вследствие сбоев в обслуживании.

«Прибыль или убытки всей торговой деятельности должны покрываться исключительно пользователями», — сказала OKCoin. «При открытии учётной записи, клиенты соглашаются с условиями обслуживания, которые ‘освобождают компанию от ответственности за убытки от хакерских и вирусных атак’».

Недоступные сайты — это не единственный фактор, при котором инвесторы могут потерять деньги на биржах. В феврале хедж-фонд под названием GABI из Джерси, купил фьючерсный контракт на гонконгской бирже OKCoin, делая ставку на рост курса биткоина. Но вскоре контракт был ликвидирован, когда другой инвестор поставил гигантскую ставку, которая затмевала контракт GABI.

В регулируемых биржах, таких как Чикагская товарная биржа, существуют ограничения на размер фьючерсных контрактов, чтобы не допустить доминирования одного трейдера. Но на биржах криптовалют такого не происходит.

В своём онлайн-бюллетене в феврале менеджер хедж-фонда назвал инцидент «явной манипуляцией рынком». Он рассказывает:

«Я задавал такой вопрос OKCoin, и они подтвердили, что никаких ограничений по этому положению нет, и что люди могут «делать всё, что захотят, в своей счастливой торговой среде» — именно такими словами был дан ответ».

Есть достоверные сведения о том, что февральский биткоин контракт стоил хедж-фонду от $400 тыс. до $500 тыс.

OKCoin сказала по этому поводу, что «два клиента торговались честно» и «нет регулирования, ограничивающего торговую стратегию». Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам в Гонконге отказалась от комментариев.

«Абсолютный позор»

За последние 15 месяцев Bitfinex, одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж, была оштрафована регулятором США, потеряла биткоинов на сумму $72 млн. в результате хакерских атак и была вынуждена прекратить партнёрство с Wells Fargo, одним из крупнейших банков Америки.

Биржа Bitfinex была создана четыре года назад. По словам её генерального директора, соучредителя, и адвоката Ван дер Вельде, среди её сотен тысяч клиентов — банки, инвестиционные фонды и другие биржи криптовалют.

У биржи нет головного офиса, и она принадлежит компании на Британских Виргинских островах и управляется тремя руководителями, которые живут в Гонконге, США и Европе. Помимо голландского исполнительного директора, в неё входят главный финансовый директор Джанкарло Девасини, который является итальянцем, и главный стратег Филипп Поттер, американец, который когда-то работал в Morgan Stanley.

В июне 2016 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами США оштрафовала Bitfinex на 75 000 долларов за предложение «незаконных» криптовалютных транзакций и за то, что биржа не была зарегистрирована в качестве фьючерсного посредника.

«Мы были довольны условиями внесудебного соглашения, — сказал тогда Стюарт Хёгнер, генеральный консультант Bitfinex.

В августе 2016 года хакеры похитили 119 756 биткоинов у Bitfinex.

Клиенты начали выражать свой гнев — «@bitfinex — это абсолютный ПОЗОР для #bitcoin сообщества, и ему нужно идти …», — написал один пользователь Твиттере. Руководители Bitfinex взвесили все свои «за» и «против». Убедившись, что они не смогут получить банковский кредит и не имеют страховки, они решили уменьшить остатки балансов своих клиентов на 36%, независимо от того, были ли взломаны счета инвесторов или нет. Метод, известный как «социализация» убытков.

Биржа распределила долги в виде цифровых токенов, которые можно было продавать на Bitfinex. Некоторые клиенты конвертировали токены в акции в компании, которая управляет биржей. Хотя биржа позже полностью погасила токены, некоторые клиенты уже продали их в убыток себе.

В интервью Ван дер Вельде выразил сожаление по поводу взлома. Однако защитил позицию своей фирмы. «Я чувствовал — и я всё ещё чувствую себя ужасно оттого, что люди потеряли свои деньги», — сказал он.

Он отказался обсуждать, как именно произошел взлом, ссылаясь на продолжающееся полицейское расследование. «Мы взяли на себя ответственность. Много ли вы найдёте финансовых учреждений, которые за такой короткий срок смогли бы заявить клиентам: «Мы адекватно относимся к этому, и мы выдадим долговые токены за это». Встречали ли вы такие компании раньше?».

Ван дер Вельде также сказал, что Bitfinex теперь действует более прозрачно – на основе KYC, а также сотрудничает с правоохранительными органами.

Несмотря на многочисленные проблемы, Ван дер Вельде говорит, что Bitfinex теперь обрабатывает около $12 млрд. на ежемесячно и является «очень прибыльной». В прошлом году биржа заявила, что ожидает прибыль в размере $20 млн. в 2017 году. Несмотря на все проблемы «Дикого Запада», связанные с криптовалютами, Ван дер Вельде предсказал, что окончательная сумма прибыли может оказаться ещё выше.

Источник

[ ОБСУДИТЬ НА ФОРУМЕ ]