Дочерняя компания London Stock Exchange Group (LSEG) использует блокчейн для привлечения ресурсов малых предприятий, ранее не котировавшихся на бирже. Раньше такое было доступно только для крупных публичных компаний.
Блокчейн платформа, разработанная дочерней компанией Лондонской фондовой биржи Borsa Italiana, построена на IBM Blockchain. Она используется для оцифровки операций с ценными бумагами и прав владения ими, а также для структуризации капитала малого и среднего бизнеса (SME).
Ожидается, что платформа, основанная на Hyperledger Fabric 1.0, должна в конечном итоге упростить выпуск акций, оптимизируя доступ к капиталу для SME. В настоящее платформа находится на начальной стадии тестирования при помощи небольшой группы клиентов Borsa Italiana.
Начальник отдела коммерческих инновационных технологий LSEG Дэвид Харрис объяснил, что перенос всех записей о структуре капитала SME на блокчейн поможет корпоративным владельцам акций завоевать доверие будущих инвесторов.
Харрис сказал:
«Если вы, таким образом, добавляете прозрачность, будущие инвесторы придут к вам с уверенностью».
Блокчейн решение, пока ограниченное для SME в Европе, предназначено для замены бумажных сертификатов на торговлю, всё ещё используемых многими частными компаниями с небольшим бюджетом.
На этом начальном этапе только сами записи перемещаются в блокчейн, и Харрис не ожидает, что повышенная эффективность такой документации немедленно приведёт к увеличению количества сделок и к более высокой ликвидности акций.
Однако Харрис говорит, что текущие испытания — это всего лишь начало, которое приведёт к упрощению процесса привлечения средств.
«Когда вы строите систему, она не совершает гигантский скачок к будущим акционерам, будущему капиталу и будущим долговым обязательствам», — сказал Харрис.
Тем не менее, событие знаменует собой первое крупное внедрение открытого блокчейна для LSEG, с тех пор, как в конце 2015 года она оказалась среди учредителей Hyperledger, которая тогда была малоизвестной.
После внесения своего вклада в код, который впоследствии стал известен как Hyperledger Fabric, LSEG как-то держалась в стороне.
По словам Харриса, LSEG, которая также включает в себя испанскую фондовую биржу Turquoise и индекс FTSE AIM Italia SME, по-прежнему скептически относится к тому, что блокчейн достаточно зрелый – с точки зрения регуляторов и с точки зрения технических требований к транзакциям.
Кроме того, Харрис сказал, что существует также трудности конвертации традиционных активов и деловых процессов в блокчейн активы и смарт-контракты.
Позже, когда выпустили Hyperledger Fabric 0.6 в начале этого года, LSEG создала внутреннюю рабочую группу, которая объединила бизнес гуру и сильных юристов в рамках усилий для выяснения «правильных мест применения технологии».
Стремление сосредоточиться на частном акционерном капитале малого бизнеса позволяет провести аналогию с Nasdaq, которая в начале этого года представила свою собственную платформу частных ценных бумаг, основанную на Chain.
«Новые компании, малые и средние предприятия, которые ещё не участвуют в процессе выпуска акций, являются хорошей отправной точкой для внедрения новых типов моделей», — сказал Харрис.
Как говорит Рамеш Гопинат, вице президент IBM по блокчейн решениям и исследовательской работе, проект начался с тестируемой версии Fabric 0.6, а затем перешёл на новую версию Fabric 1.0, которая готова для внедрения.
Гопинат также сказал, что с точки зрения регулирования «безопасность данных на протяжении всего жизненного цикла компании [в блокчейн системе]» оставляет желать лучшего. Это включает все события, которым подвергается небольшая компания, начиная с ее входа в блокчейн систему, до её возможного выхода в качестве компании, которая котируется на бирже.
По его словам, «правильный уровень доверия к данным и к самим бизнес-процессам» могут быть достигнуты благодаря «переплетению» данных от тестовых (пока) фирм с корпоративными действиями, запрограммированными в смарт-контракты.
Пока не названы сроки, когда будут обнародованы результаты тестовых работ.
Харрис сделал вывод:
«Если технология блокчейн найдёт широкое применения, то ей предстоит долгий путь. Это прорывная инновация … ».
Блокчейн сегодня прочно занял место в цифровой экономике и стал неотъемлемой частью финансового и технологического…
Криптовалюты давно стали частью финансового мира, однако не все активы этого цифрового пространства имеют серьезное…
В последние годы майнинг криптовалют становится все более сложной и высококонкурентной деятельностью. Постоянно появляются новые…
Криптовалюты стали неотъемлемой частью современного финансового рынка, привлекая внимание не только инвесторов, но и новичков,…
В эпоху цифровой экономики и стремительного развития криптовалют стейблкоины становятся важным элементом финансовой экосистемы. Эти…
Тем, кто только начал изучать английский язык, важно понять основы: это грамматика, лексика и произношение.…