Криптовалюты — это новейшая и, возможно, самая удачная попытка человечества переосмыслить концепцию денег. Цифровые деньги явно пришлись бы по вкусу отцу анархизма Кропоткину и героям романов Джека Лондона, искавшим свободу от общества. Дело в том, что криптовалюты позволяют пользователям быть истинными хозяевами денег, не зависящими от регулирующих органов и посредников. Разумеется, в теории, хотя и на практике всё поначалу выглядело неплохо. Однако позже, когда криптовалюты и технология блокчейн вошли в обиход, возникли трудности, первопричина которых стара как мир: человеческие глупость и жадность.
Технология легендарного Сатоши Накамото демонстрирует свою эффективность (обусловленную такими характеристиками, как отсутствие посредников, децентрализация и прозрачность операций) в рамках блокчейна. Однако, когда возникает необходимость выйти из измерения блокчейна во внешний мир, мы возвращаемся в сферу рыночных отношений, где у нас больше нет стражей в лице алгоритмов консенсуса.
Самым наглядным примером служит конвертация криптовалют. Обмен цифровых денег на фиатные происходит вне блокчейна. Чем выше цена биткоина, тем больше спрос и меньше взаимное доверие. На заре существования криптосообщества всё строилось на небольших форумах с личным общением, однако это осталось в прошлом.
В ответ на растущий спрос возникли крупные торговые площадки. Поскольку на рынок каждый месяц выбрасывается большое количество токенов, трейдинг без посредников стал делом практически нереальным.
Основное достоинство криптовалют состоит в том, что пользователь является реальным владельцем своих денег. Не зная личного ключа, никто не может получить доступ к вашему кошельку. По контрасту, когда речь идёт о торговле на бирже, деньги доверяются посреднику, столь нелюбимому Накамото.
Кроме того, централизованные биржи уязвимы перед лицом хакеров, характер их работы непрозрачен, а руководители вольны распоряжаться средствами клиентов, как им вздумается: от заморозки счёта до банального воровства. Таким образом, размещение денег на бирже чревато многочисленными рисками.
В 2013 году некоторые крупные биржи либо разорились (например, Mt. Gox), либо потеряли солидные средства (Bitstamp, Bitfinex). Пользователи начали задумываться о том, стоит ли и дальше сохранять подобную систему.
Первыми экспериментальными попытками децентрализации бирж стали NXT и Openledger, однако эти решения были слишком замкнуты на себе. Попытки провалились, поскольку некоммерческий характер экспериментальных децентрализованных платформ не позволял поддерживать быстрый и многофункциональный трейдерский движок, а также предоставлять клиентам базовые инструменты в виде займов и маржинальной торговли.
В итоге трейдерам лишь остаётся работать с централизованными биржами, поскольку децентрализованные торговые площадки продемонстрировали свою неэффективность и неконкурентоспособность в рамках свободного рынка.
Скорее всего, централизованные биржи будут продолжать работать неопределённо долго. Однако логично ожидать появления некого «гибридного» решения, которое позволит объединить положительные стороны централизованных и децентрализованных площадок.
Попыткой предоставить такое решение является проект Expread.
Expread — экосистемный проект, планирующий создать децентрализованный фреймворк для бесконечного множества онлайн-бирж, объединённых в единую сеть.
Сооснователь Expread Тамар Ментешашвили рассказывает о своём детище следующее:
Наша платформа — это гибридная модель, которая должна объединить преимущества децентрализованных и централизованных инфраструктур для обмена криптовалют и присущих им механизмов управления.
Объединяя достоинства обеих парадигм, Expread стремится обеспечить как функционал и высокопроизводительный движок, так и эффективную работу системы безопасности, прозрачность операций и защиту средств пользователей от произвола отдельных бирж.
В экосистеме Expread будут присутствовать централизованные частные биржи, однако объединённые в единую сеть и пользующиеся единым ордербуком, трейдинговым движком и пулом ликвидности. Разработчики надеются, что это позволит всей экосистеме получить преимущества.
Так, сооснователь Expread Карлос Гао говорит:
Модель Expread позволит использовать глубину рынка для получения синергетического эффекта от объединённого пула ликвидности.
Единый пул ликвидности и низкий порог входа позволят любому пользователю открыть и поддерживать собственную ноду-обменник. Весь код уже написан, остаётся лишь доработать финансовую и маркетинговую составляющие проекта.
Разумеется, успех платформы зависит от общей ликвидности, иначе говоря, от поддержки со стороны энтузиастов криптовалют.
Получить дополнительную информацию о проекте можно в его официальном Telegram-канале.
Блокчейн сегодня прочно занял место в цифровой экономике и стал неотъемлемой частью финансового и технологического…
Криптовалюты давно стали частью финансового мира, однако не все активы этого цифрового пространства имеют серьезное…
В последние годы майнинг криптовалют становится все более сложной и высококонкурентной деятельностью. Постоянно появляются новые…
Криптовалюты стали неотъемлемой частью современного финансового рынка, привлекая внимание не только инвесторов, но и новичков,…
В эпоху цифровой экономики и стремительного развития криптовалют стейблкоины становятся важным элементом финансовой экосистемы. Эти…
Тем, кто только начал изучать английский язык, важно понять основы: это грамматика, лексика и произношение.…