Рубрика: Анализ рынка

Развитию децентрализованных бирж мешает проблема ликвидности

Общая рыночная капитализация криптовалют уже превышает 135 миллиардов долларов, тогда как в начале года эта цифра едва достигала 16 миллиардов. Однако перед тем, как все смогут безопасно проводить значительный объем транзакций через криптовалютные рынки, должна быть решена проблема ликвидности.

Ликвидность – это объем активов, который рынок позволяет покупать и продавать по стабильным ценам. Низкая ликвидность приводит к неустойчивому рынку (особенно, когда размещаются крупные заказы), вследствие чего происходит резкое изменение цен. В то же время, высокая ликвидность порождает менее волатильный рынок, на котором цены колеблются не так значительно.

Сегодня наличные деньги – наиболее ликвидный актив. Если происходит сделка объемом 1 миллион долларов, то рынок способен легко провести эту транзакцию без существенного изменения стоимости доллара. Затраты, связанные с транзакцией, а также стоимость валюты на момент совершения транзакции, также известны заранее. Однако такая же транзакция в биткоине или любой другой криптовалюте, окажет гораздо больший эффект на стоимость криптовалюты.

Это связано с отсутствием ликвидности на рынке. Объем криптовалюты, доступный на определенной торговой площадке, может закончиться, что потребует от покупателя завершить транзакцию на 1-10% дороже, чем он планировал. Чтобы завершить ту же транзакцию в размере 1 миллиона долларов, можно в итоге потратить от 10 000 до 100 000 долларов больше, чем планировалось изначально.

Децентрализованные торговые платформы

До сих пор в криптовалютном пространстве доминируют централизованные биржи, которые помогают совершать конвертацию из государственных валют в криптовалюты. Крупные централизованные биржи легко доступны, просты в использовании и имеют определенную репутацию. Однако, поскольку многие из них не смогли обеспечить надлежащую защиту своих клиентов, набирает популярность концепция децентрализованных бирж.

Централизованные биржи были просто не готовы к недавнему притоку пользователей, что привело к серьезным сбоям в их системах и повышенному вниманию хакеров. Хотя некоторые централизованные биржи более безопасны, чем другие, по-прежнему их пользователи не застрахованы от потерь. Среди таких случаев, например, взлом Bitfinex в прошлом году, в результате чего тысячи пользователей потеряли свои сбережения (впоследствии все средства были возвращены), а также недавнее закрытие крупнейшей русскоязычной биржи BTC-e в результате рейда ФБР США.

Децентрализованные торговые платформы предлагают альтернативу и, возможно, даже более ценную услугу, обещая большую безопасность и прозрачность. Они не полагаются на сторонние сервисы для хранения средств клиентов. Вместо этого, P2P транзакции можно совершать напрямую посредством автоматизированного процесса.

Преимущество работы на децентрализованной бирже заключается в том, что вам не нужно доверять самой платформе, поскольку средства хранятся пользователем в личном кошельке, без участия третьей стороны. Децентрализованные биржи также могут обеспечить большую конфиденциальность, одновременно снижая риск простоя сервера.

К сожалению, на децентрализованных торговых платформах по-прежнему отсутствует наличность, что мешает привлечению большого количества новых пользователей. Таким образом, ликвидность и емкость рынка этих бирж все еще довольно низки.

Решение проблемы ликвидности

Повышение ликвидности на децентрализованных торговых платформах – один из способов их повсеместного распространения. Безусловно, многие факторы играют свою роль в ликвидности актива. Однако, если может быть упрощен порядок, в котором покупатели совершают транзакции с использованием криптовалют, то легко представить, что спрос на такие активы увеличится.

Нет никаких сомнений в том, что торговля криптовалютами продолжится на биржах разных видов в обозримом будущем без более стабильного актива, который позволит держать их ценность под контролем. Это означает, что для преодоления проблем фрагментации рынка и решения проблем ликвидности, необходимо уникальное решение.

Один из подходов к решению данных проблем, который предлагается децентрализованными биржами – сокращение стоимости обмена для криптовалютных трейдеров. Если платформа может задействовать несколько видов резервов и снизить барьеры на обмен одной криптовалюты на другую, работая с различными операторами кошельков, то пользователи смогут выполнять конвертацию монет прямо в своем кошельке, не покидая его. Это позволяет получать доступ к платежам в любых монетах, которые поддерживаются децентрализованной платформой.

Конвертация одной монеты в другую – не единственный подход к решению проблемы ликвидности. Существует множество других уникальных идей, касающихся помощи пользователям в выполнении межсетевых транзакций без проблем и по разумным расценкам – эти решения открывают совершенно новые способы участия широкой общественности в криптовалютной среде.

Ликвидность не является единственным фактором принятия технологии, но она играет важную роль в созревании рынка. Обеспечение ликвидности в среде блокчейна, особенно на децентрализованных биржах, будет иметь ключевое значение для улучшения отношения людей к криптовалютам и обеспечения безопасной торговли.

Источник