Руководство по «медвежьему» рынку: как распознать крах и выздоровление биткоина
В течение всего 2018 года мы только и слышали о «медвежьем» рынке биткоина. Возможно, не все до конца понимают, что такое «медвежий» рынок, и как его идентифицировать. Очень важно также уметь определять, когда он закончится. Данная статья станет для вас практическим руководством, которое позволит ориентироваться в условиях «медвежьего» рынка биткоинов.
Что такое «медвежий» рынок биткоина?
Определения «медвежьего» рынка могут отличаться в зависимости от их авторства, но важно понять, как это работает дальше. Вот некоторые из популярных интерпретаций:
• «снижение на 20% от самого последнего исторического максимума».
Всё отлично, но некоторые специалисты добавили дополнительный признак:
• «снижение на 20% от самого последнего исторического максимума, которое может длиться два месяца или более».
Если придерживаться первого определения, то биткоин (BTC/USD) вошёл в медвежий рынок 21 декабря 2017 года, когда за четыре дня курс снизился до цены закрытия в $15632,12 по сравнению с историческим максимумом (ATH) в $19 870,62. Другие криптовалюты испытали аналогичное снижение, что подтвердило широкомасштабный характер распродаж.
Второе определение более конкретное, и оно показывает другой результат. Согласно ему, биткоин вошёл в «медвежий» рынок 17 февраля 2018 года (ровно через два месяца после 17 декабря 2017 года и ATH). Тогда цена закрытия составила $11 097,21, что намного ниже предыдущего показателя ($15 632,12). При подготовке данного руководства биткоин находился в долгосрочном «медвежьем» рынке, торгуясь за $3793 (28 декабря 2018 года).
Статистика «медвежьего рынка» биткоина
Ниже приведены расчёты на основе графиков для каждого «медвежьего» биткоин-рынка, начиная с 2011 года. При расчётах использовано более широкое определение о 20%-м снижении от последнего ATH. В расчёты включены продолжительность медвежьего рынка и максимальный процент потери стоимости биткоина. Период, необходимый для перехода биткоина от минимума во время «медвежьего» рынка к следующему максимуму ATH, также указан.
Давайте начнём с самого последнего медвежьего рынка:
С 17 декабря 2018 года по 15 декабря 2018 года
Продолжительность: 363 дня;
Максимальное снижение: 84%;
Период до следующего ATH: пока не определён.
С 2 сентября 2017 года по 16 сентября 2017 года
Продолжительность: 14 дней;
Максимальное снижение: 42,12%;
Период до следующего ATH: 42 дня.
С 17 июня 2017 года по 15 июля 2017 года
Продолжительность: 28 дней;
Максимальное снижение: 39,40%;
Период до следующего ATH: 21 день.
С 11 марта 2017 года по 15 апреля 2017 года
Продолжительность: 34 дня;
Максимальное снижение: 36,74%;
Период до следующего ATH: 14 дней.
С 30 ноября 2013 г. по 22 февраля 2014 года
Продолжительность: 84 дня;
Максимальное снижение: 92,62%;
Период до следующего ATH: 1 106 дней.
С 13 апреля 2013 г. по 6 июля 2013 года
Продолжительность: 84 дня;
Максимальное снижение: 75,41;
Период до следующего ATH: 119 дней.
С 11 июня 2011 г. по 19 ноября 2011 года
Продолжительность: 161 день;
Максимальное снижение: 93,76%;
Период до следующего ATH: 476 дней.
Обобщённый взгляд на статистику
Статистический анализ следует считать достаточно надёжным, если он оперирует не менее 30 наборами данных. Однако, даже используя вышеназванные семь наборов можно получить некоторую обобщённую картину:
- Наименьшее «максимальное снижение»: 36,74%;
- Наибольшее «максимальное снижение»: 93,76%;
- Самая долгая продолжительность снижения: 363 дня;
- Самая короткая продолжительность снижения: 14 дней;
- Самый короткий период до следующего ATH: 14 дней;
- Самый длительный период до следующего ATH: 1 106 дней;
- Среднее максимальное снижение: 60,76%;
- Средняя продолжительность максимального снижения: 110 дней;
- Средний период между максимальным снижением и следующим ATH: 296 дней.
“Статистический” ход мыслей
Недавнему «медвежьему» рынку (с декабря 2017 г. по декабрь 2018 г.) потребовалось 363 дня, чтобы перейти от своего максимума ATH к своему конечному минимуму. Это более чем в три раза дольше, чем средняя продолжительность максимального снижения. Это говорит о том, что давление со стороны продавцов биткоина было гораздо больше, чем со стороны покупателей.
Снижение почти на 93%, наблюдавшееся в период с ноября 2013 года по февраль 2014 года, продолжалось всего 84 дня. Как только биткоин ударился об «дно», биткоину понадобилось 1106 дней, чтобы прийти к новому ATH в марте 2017 года. Снижение курса на 94% в 2011 году потребовало около 500 дней, прежде чем биткоин восстановился до нового ATH. Снижение индекса NASDAQ 100 на 83,6% процента с марта 2000 года по октябрь 2002 года потребовало почти 17 лет, прежде чем этот индекс добрался до нового ATH.
Как видите, после 83% снижения следует выждать значительный период времени, чтобы увидеть новый ATH. Одна из причин состоит в том, что инвесторы, понесшие значительные убытки, не имеют возможности вернуться на рынок даже после разворота тренда вверх.
И поэтому биткоину теперь нужны новые энтузиасты и инвесторы, которые готовы занять позиции на рынке, прежде чем начнутся новые «бычьи» ралли. Однако здесь могут потребоваться годы, хороший настрой инвесторов и благоприятный экономический климат.
Как спрогнозировать следующий ATH биткоина
В среднем биткоину требуется 296 дней, чтобы перейти от начала «медвежьего» рынка до нового ATH. Если добавить эту цифру к минимуму «медвежьего» рынка 15 декабря 2018 года, то следует предположить, что новый ATH появится не ранее 8 октября 2019 года.
Однако, если для следующего ATH потребуется 1106 дней, то следует ожидать, что это будет лишь в декабрь 2021 года. А возможно, что это может произойти между 296-м и 1106-м днями, считая от 15 декабря 2018 года. Можете открыть календарь и начать отмечать соответствующие даты!
Однако, если последний минимум от 15 декабря 2018 года окажется недействительным, то вышеназванные расчёты не сгодятся, и придётся делать новые, с учётом начала медвежьего рынка – либо в декабре 2017 года, либо в феврале 2018 года.
BTC/ USD с интервалом в один день: Биткоин по-прежнему торгуется ниже своей SMA200. MACD всё ещё уверенно держится в «медвежьем» режиме.
«Медвежий» тренд и «медвежий» рынок
Конечно, полезно знать, как определяется «медвежий» рынок. Тем не менее, такое определение не раскрывает нам исчерпывающие технические знания, связанные с торговлей биткоинами. Например, что будет, если биткоин создаст новый ATH в конце 2019 года, упадёт на 25% за три недели (технически, это «медвежий рынок»), а затем идеально скорректируется для свинг-трейдинга (торговли на колебаниях)?
Можно ли надеяться на такую «бесконтактную» коррекцию биткоина просто потому, что это происходит в рамках (нашего учебного) определения «медвежьего» рынка? Конечно нет. Было бы чудесно, если цена пошла выше SMA 200. Однако вышеприведённого простого определения «медвежьего» рынка будет мало, если вы хотите уметь определять не только уклон рынка («бычий» или «медвежий»), но и его тренд. Вот некоторые узкоспециализированные технические данные, которые помогут определить «медвежий» тренд:
- цена закрытия (биткоина) должна быть ниже SMA200;
- скользящая средняя MA должна быть наклонена вниз, указывая на сильный «медвежий» тренд;
- биткоин должен делать серию более низких максимумов и более низких минимумов.
Если вы наблюдаете все эти три признака своём графике биткоина, то это говорит о сильном «медвежьем» тренде. Цена также должна быть не менее чем на 20% процентов ниже недавнего ATH - при том, что все эти условия сошлись. Это такой случай, когда даже думать не стоит о долгосрочных сделках на повышение.
Тем не менее, можно воспользоваться короткими ралли и короткими снижениями, или просто «ждать рынка». Терпеливое ожидание конца медвежьего рынка может стать самой безопасной стратегией для новичков.
BTC/USD с недельным интервалом: серия более низких максимумов и более низких минимумов подтверждает текущий нисходящий тренд биткоина. Однако SMA200 в последнее время стала важной точкой разворота.
Когда закончится нынешний “медвежий” рынок?
Ниже приведены подсказки, которые помогут определить, когда нынешний медвежий рынок будет завершён:
- на графике с недельным интервалом RSI (14) должен дважды последовательно закрыться выше 50;
- на графике с однодневным интервалом биткоин должен закрыться выше восходящего SMA200;
- на графике с недельным интервалом биткоин должен торговаться выше восходящего SMA50;
- на графике с недельным интервалом индикатор MACD и сигнальные линии MACD должны быть выше своих нулевых линий;
- на графике биткоина с недельным интервалом должна отражаться серия более низких максимумов и более низких минимумов;
- на графике биткоина с недельным интервалом должно быть видно, что монета торгуется выше своего SMA10.
Когда вы увидите большинство из вышеперечисленных признаков или всё из них, то медвежий рынок биткоина закончится.