Топ-менеджер рассказал об инсайдерской торговле и манипулировании рынком
Криптовалютная биржа Binance в последние месяцы стала одним из самых активных ньюсмейкеров индустрии. Майский взлом биржи с ущербом 7000 BTC, запуск децентрализованной платформы Binance DEX и взрывной рост нативного токена BNB.
Между тем, руководство площадки не часто балует криптосообщество развернутыми ответами о своей деятельности и причинах принимаемых решений. ForkLog пообщался с директором Binance по вопросам роста Тедом Лином и выяснил, могут ли сотрудники биржи манипулировать рынком, как долго продлится централизованный контроль за сетью Binance Chain и ожидается ли открытие крипто-фиатной площадки в России.
ForkLog: После злополучного взлома в начале мая глава Binance Чанпен Чжао заявил, что администрация биржи провела «существенные» улучшения своей системы безопасности, связанные с API, двухфакторной аутентификацией и валидацией вывода средств со счета. Можете ли вы рассказать о деталях этих улучшений? Было ли сделано что-то еще, о чем не сказал Чжао?
Тед Лин: Мы работаем над множеством изменений, но не можем раскрывать все детали по причине безопасности. Что мы хотим сделать — это, например, добавить U2F в качестве дополнительного слоя безопасности при выводе средств.
ForkLog: Binance компенсировал пользователям украденные средства из специального фонда SAFU. Повлияло ли это на ваши планы по развитию?
Тед Лин: Фонд SAFU — это страховой фонд, который пополняется на регулярной основе, чтобы его можно было использовать в сложных ситуациях, поэтому он не влияет на другие наши планы по развитию.
ForkLog: Повлиял ли этот взлом на бизнес-стратегию Binance? Возможно, вы решили усилить развитие проекта Binance DEX?
Тед Лин: Да, в целом это продемонстрировало важность Binance DEX. Главное отличие децентрализованной торговой площадки — это то, что пользователь самостоятельно хранит средства, в отличие от централизованной платформы, где мы берем эту функцию на себя. Мы даем пользователям свободу выбора.
ForkLog: Кстати, о Binance DEX. В январе агентство Diar выпустило исследование, согласно которому снижалось и количество пользователей, и их активность на децентрализованных биржах. Учитывая этот тренд, на что вы рассчитывали при запуске DEX? Может, вы хотите привлечь трейдеров из числа лояльных пользователей централизованной площадки?
Тед Лин: Почти все продукты, которые мы выпускаем — это результат длительного планирования. Конечно, мы не решили сделать децентрализованную биржу всего за один-два месяца до ее запуска. Это решение было принято гораздо раньше. Мы верим, что в долгосрочной перспективе DEX будут популярной альтернативой централизованным площадкам.
ForkLog: Когда именно?
Тед Лин: Эта идея была у нас с самого начала. Если говорить о конкретной дате, когда началась работа, думаю, стоит упомянуть Dexathon, прошедший в марте 2018 года, где мы впервые обозначили в своих планах для сообщества разработать DEX. Мы всегда считали, что у пользователей должен быть выбор.
Мы запустили DEX в апреле этого года не потому, что чувствовали движение рынка в этом направлении, а поскольку считали это удачной затеей в долгосрочной перспективе. Мы были уверены в том, что децентрализованные биржи в будущем станут частью криптоэкономики. В этом будущем централизованных бирж против децентрализованных мы будем предлагать оба сервиса, и выбор уже будет зависеть от пользователей.
ForkLog: Устраивают ли вас текущие показатели торговой активности на Binance DEX?
Тед Лин: Если посмотреть на статистику CoinMarketCap, то сейчас суточный объем торгов на Binance DEX составляет в среднем $10 млн. Мы являемся самым активным DEX на рынке.
ForkLog: Вы считаете, что это много?
Тед Лин: Наша децентрализованная биржа уже стала самой большой DEX и вошла в 100 крупнейших торговых площадок по объему торгов.
ForkLog: Но торговая активность на DEX все еще намного ниже, чем на ведущих централизованных биржах.
Тед Лин: В действительности, мы уже обошли по этому показателю большинство централизованных площадок. Но наша цель — не конкуренция с кем-либо, наша цель — сделать DEX такой же популярной, как и централизованная Binance. Думаю, что для достижения этой цели нам понадобится время, но выйдет так, что многие пользователи Binance.com будут одновременно торговать на DEX. Я считаю, что это будет отличным результатом.
ForkLog: На ваш взгляд, пользователи с централизованной биржи Binance перейдут на DEX?
Тед Лин: Я думаю, некоторые так и сделают, но это именно то, чего мы хотим. Это будет означать, что они воспользуются тем самым правом выбора.
Изначально, когда работала только Binance.com, трейдеры не использовали децентрализованные биржи активно, так как на рынке было мало достойных площадок, не важно, о чем именно мы говорим: пользовательский опыт, скорость транзакций, ликвидность, ассортимент активов. По сути, у трейдеров не было выбора.
Если бы вы спросили их о DEX, они бы ответили: я не торгую на таких площадках. Но теперь есть Binance DEX, и если они ее выберут в качестве основной, то это докажет, что Binance идет в правильном направлении.
ForkLog: Некоторые наблюдатели утверждают, что DEX — это на самом деле централизованная биржа просто с функцией хранения приватных ключей на стороне пользователя. В качестве доказательства они приводят тот факт, что основная доля эмиссии монет BNB стандарта BEP2 хранятся на адресах, аффилированных с администрацией Binance. Так может нам следует называть Binance DEX некастодиальной централизованной биржей?
Тед Лин: Если посмотреть на распределение BNB, большинство монет действительно связаны с Binance.com. Ключевая команда хранит в нетронутом виде примерно 40% распределенного объема. Кроме того, Binance.com взимает комиссии с торговых операций, и многие пользователи предпочитают платить ее в BNB.
ForkLog: Поскольку токены BNB аккумулированы на адресах Binance, администрация биржи также контролирует большинство нод-валидаторов сети Binance Chain. Вы планируете и дальше продолжать централизованное управление сетью или же передадите контроль над сетью сообществу?
Тед Лин: Когда мы запустили свой блокчейн, мы хотели убедиться в том, что у нас достаточно влияния для управления сетью, чтобы провести процесс запуска правильно. Ведь именно стадия запуска — самое опасное время для блокчейна. И даже если в сообществе есть достаточно энтузиазма для самостоятельного управления, мы должны заботиться о долгосрочном мышлении. Иначе поведение валидаторов станет угрозой для дальнейшего существования сети.
Когда сеть выбирает своих валидаторов, думаю, важно объективно выбрать кандидатов с тем самым долгосрочным мышлением. Поскольку валидаторы должны выбирать, как будет развиваться блокчейн, какие проекты будут на нем размещены. Сейчас Binance управляет большинством валидаторов, так как мы все еще думаем над правильными критериями для выбора валидаторов. В целом, те, кто станет валидаторами, должны согласиться на долгосрочную игру. Да, в конечном итоге мы отдадим процедуру добавления новых проектов в Binance Chain на усмотрение участников сети, хотя и будем управлять некоторыми нодами.
ForkLog: И все же, насколько долго вы планируете сохранять контроль над сетью?
Тед Лин: Мы еще не решили. Но как только мы определим правильные критерии для выбора валидаторов, мы начнем процесс передачи власти. Мы хотим, чтобы все работало в правильном направлении. Если мы поторопимся с выбором валидаторов прямо сейчас, неважно, выберем ли мы кого-то, у кого есть большие ресурсы или популярность в сообществе — все они будут принимать решения, недостаточные для долгосрочного развития Binance Chain. Так что нам действительно требуется некоторое время.
ForkLog: Недавно стало известно о том, что Binance DEX запрещено пользоваться гражданам ряда стран, которые находятся под санкциями. Но ведь концепция децентрализованной биржи предполагает, что любой пользователь может получить доступ к сети без посредников. Выходит, что в случае Binance DEX это не так. То есть, она не децентрализована?
Тед Лин: Блокчейн Binance остается доступным. Нет доступа к домену Binance.org, в использовании которого есть определенные ограничения. Дух блокчейна же сохраняется. Например, можно использовать разные криптокошельки для прямого доступа к DEX.
Мы хотим, чтобы пользователи поняли, доступ к какому именно сервису они хотят получить. Если это Binance.org, то будут определенные ограничения. Сайт — это сторонний сервис. Binance.org не может работать для пользователей из некоторых стран, это факт. Но все же остается много других возможностей для использования блокчейна.
ForkLog: Но что все-таки с сервисом торговли? Выходит, граждане стран под санкциями не могут его использовать?
Тед Лин: Да, выходит, что так.
ForkLog: Если мы представим, что Соединенные Штаты наложат аналогичные санкции на Россию, тогда гражданам нашей страны тоже запретят использовать торговую платформу?
Тед Лин: Мы не говорим о гипотетических ситуациях. Если это произойдет, нам нужно будет оценить ситуацию.
ForkLog: Цена токена Binance выросла почти в 4 раза с начала 2019 года. Это происходило даже на фоне «криптозимы». Какие основные факторы стоят за таким стремительным ростом?
Тед Лин: Думаю, что покупателей больше, чем продавцов.
ForkLog: Вы не боитесь, что вокруг BNB формируется «пузырь»?
Тед Лин: Если вы говорите, что BNB — это «пузырь», тогда большинство других монет тоже.
ForkLog: У вас есть какой-то план на случай, если резко снизится спрос на токен?
Тед Лин: Мы не накручиваем цену Binance Coin искусственно. Поэтому у нас нет плана по «спасению» цены, если она упадет.
ForkLog: Binance принимает только токены BNB от инвесторов, которые хотят участвовать в IEO на платформе LaunchPad. Аккумулирование монет BNB на счетах инвесторов в преддверии очередного токенсейла приводит к повышению цены BNB. Вы не считаете, что это манипуляция рынком?
Тед Лин: Пользователи, которые хотели бы участвовать в продажах токенов на LaunchPad, должны держать определенное количество BNB в течение нескольких дней — например, для последнего токенсейла Harmony этот срок составил 9 дней. Каждый пользователь держит около 100 BNB. Как следует из результатов последней продажи, общий объем BNB, удерживаемый для участия в токенсейле, составляет менее 4% от общего количества BNB в обращении. Этим объемом нельзя манипулировать рынком.
Пользователи могут свободно участвовать в продажах токенов на LaunchPad, а также могут продавать свои BNB, если они не отправили заявку на билет в лотерее. Возможно, есть положительная корреляция между каждой продажей токена на LaunchPad и повышением цены BNB, но пока мы не видим прямой связи между удержания BNB перед очередным IEO и ростом цены BNB.
ForkLog: Можете ли вы прокомментировать слухи о том, что Binance угрожает делистингом проектам, токены которых торгуются на централизованной площадке в случае, если они отказываются перейти на стандарт BEP2 и при этом имеют дневной объем торгов ниже $1 млн?
Тед Лин: Мы не угрожаем проектам таким образом.
ForkLog: Вы указали на то, что команда Binance владеет множеством монет BNB. Кроме того, CZ сказал в одном из интервью, что «почти все члены команды получают часть зарплаты в BNB», отметив, что «многие берут 100% в токенах BNB». С учетом этого, как вы предотвращаете случаи торговли своими токенами с использованием инсайдерской информации? Особенно в случае разработчиков, которые заранее знают о грядущих обновлениях.
Тед Лин: У нас очень строгая политика по запрету инсайдерской торговли. Каждый сотрудник подписывает договор, запрещающий инсайдерскую торговлю BNB.
ForkLog: Вы когда-то сталкивались с тем, что какой-нибудь сотрудник нарушил это правило?
Тед Лин: Насколько мне известно, нет.
ForkLog: На ваш взгляд, каждый проект, токен которого размещен для торгов на Binance, действительно имеет ценность? Ведь сообщество подозревают, что некоторые стартапы могут быть мошенническими. Например, SkyCoin, который был пойман на представлении несуществующих сотрудников журналистам портала The Next Web, наряду с продвижением непонятной деятельности.
Тед Лин: Если есть подозрение в неправильных действиях, мы эти подозрения изучаем и обращаемся к команде проекта. Что мы не делаем, так это скоропостижных выводов без каких-либо доказательств. Но в каждом таком случае при необходимости участвует наша команда аналитиков и исследователей, которая проводит процедуру «дью-дилидженса», чтобы понять ситуацию.
ForkLog: Binance уже запустила крипто-фиатные биржи в Уганде, Джерси и Сингапуре. При этом, в начале года была утечка с расписанием запусков крипто-фиатных площадок в разных странах. Например, на 2019 год еще запланировано открытие такой биржи на Мальте. Можете ли вы подтвердить эту информацию?
Тед Лин: Мальта — это одна из стран, которую мы рассматриваем для запуска крипто-фиатной биржи. Но у нас находится в работе одновременно несколько подобных площадок. Если посмотреть с точки зрения поддержки какой-то фиатной валюты, у нас нет острой необходимости открывать еще одну биржу в Европе, так как есть площадка в Джерси, которая позволяет работать с евро и британским фунтом.
ForkLog: В списке стран из этой же утечки значится крипто-фиатная платформа в России. Вы можете подтвердить эти планы?
Тед Лин: На Россию у нас сейчас нет планов. Но это один из множества рынков, которые мы рассматриваем. Вопрос в том, готово ли регулирование криптовалютной отрасли и есть ли запрос на крипто-фиатную биржу на российском рынке.
ForkLog: Назовите хотя бы регион, в котором Binance хочет открыть крипто-фиатную биржу.
Тед Лин: Осталось не так много регионов, где у нас их нет. У нас есть биржи в Азии, Африке и Европе. И нет в Южной и Северной Америках. (14 июня стало известно о том, что Binance откроет подразделение в Соединенных Штатах — прим. ForkLog).