В этом материале журнал ForkLog предлагает читателям вспомнить об основных изменениях в регулировании криптовалют в 2019 году.
Сингапур
Это одна из наиболее дружественных к криптовалютам стран Азии. Несмотря на то что цифровые активы в Сингапуре не считаются законным платежным средством, налоговое ведомство страны рассматривает их как товары, облагаемые налогом на добавленную стоимость (если быть точнее, — Налогом на товары и услуги (GST), местным аналогом НДС).
Летом этого года налоговая Сингапура предложила отменить GST на операции по обмену криптовалют на фиатные деньги и определила ключевые характеристики цифровых токенов, к которым не относятся стейблкоины.
Разработанная центробанком (MAS) нормативно-правовая база предполагает комплексное регулирование крупных платежных фирм и несколько типов лицензий.
В скором времени MAS может разрешить листинг криптовалютных деривативов на регулируемых биржах.
С недавнего времени известно, что местный регулятор подозрительно относится к приватным транзакциям и ориентированным на конфиденциальность кошелькам.
Гонконг
Чуть более года назад Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) представила правила для криптовалютных фондов и заявила о намерении контролировать торговые платформы.
Нормы гласят, что менеджеры фондов, где более 10% активов — криптовалюты, должны получить лицензию от SFC. Капитал фондов должен превышать 3 млн гонконгских долларов ($384 000) и у таких компаний должен быть независимый директор, занимающийся due diligence, а также сторонний кастодиан. При этом активы фонда и его управляющего должны храниться раздельно.
SFC запрещает проведение ICO, если токен инициатора кампании выпущен менее чем за 12 месяцев до начала токенсейла.
Согласно обновленным правилам, лицензию регулятора смогут получить площадки, на которых торгуется хотя бы один security-токен. SFC требует, чтобы лицензированные платформы предлагали услуги исключительно профессиональным инвесторам и придерживались строгих критериев при листинге цифровых активов.
Япония
В этой стране, пожалуй, наиболее прогрессивное законодательство для криптовалют, которые еще в апреле 2017 года признаны легальным средством платежа.
Однако после взлома биржи Coincheck на $533 млн регулирование индустрии постепенно ужесточалось. В частности, местное Агентство финансовых услуг ввело обязательное лицензирование торговых площадок, ужесточив требования к кибербезопасности и соблюдению AML/CFT.
Летом 2019 года были приняты законодательные изменения, направленные на защиту потребителей и повышение регуляторной определенности, предполагающие более жесткий контроль над деривативными продуктами, а также предотвращение рисков взломов бирж. Последним также ограничили максимальный размер кредитного плеча (до 4х).
Кроме того, криптовалюты стали официально называться «криптоактивами», а не «виртуальными валютами». Нормы вступят в силу в апреле 2020 года.
Южная Корея
Еще одна в целом дружественная к криптовалютам страна, хоть и с явной тенденцией к ужесточению регулирования индустрии.
Южная Корея не рассматривает цифровые активы как легальное средство платежа, а биржи жестко контролируются государственными органами, в том числе местной Комиссией по финансовым услугам (FSC). Кроме того, Минэкономики страны может проводить комплексные проверки биткоин-бирж. С сентября 2017 года в стране запрещены ICO и маржинальная торговля.
С лета 2019 года местные криптобиржи обязаны возмещать пользователям убытки в случае взломов и различных сбоев в работе своих систем. Кроме того, FSC стала напрямую контролировать торговые платформы и лицензировать их в соответствии с рекомендациями FATF.
Индия
Регуляторная среда в этой стране одна из самых недружественных к криптоиндустрии. И хотя площадки для торговли цифровыми валютами в целом легальны, деятельность таких компаний чрезвычайно затруднена из-за правовой неопределенности.
Несмотря на отсутствие у криптовалют легального статуса, власти уверены, что операции с биткоином должны облагаться налогом на прирост капитала. В 2018 году Резервный банк Индии запретил коммерческим банкам проводить операции, связанные с цифровыми активами.
По данным местных СМИ, в Индии уже разработан законопроект о полном запрете операций с криптовалютой, обсуждение которого регулярно переносилось Верховным судом.
Другие юрисдикции
Швейцария
Одна из самых дружественных к биткоину и блокчейну стран. В Швейцарии операции с криптовалютой законны, а правила ведения деятельности не обременительны для компаний. Такой подход стимулирует инновации и способствует притоку инвестиций.
Налоговое ведомство страны рассматривает криптовалюты как активы, операции с которыми облагаются налогом на имущество. Держатели цифровых активов должны сдавать ежегодные декларации. Местные криптобиржи лицензирует местная Служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA).
В кантоне Цуг находится святая святых криптовалютного мира — Криптодолина, ставшая родиной для Ethereum Foundation, Libra Networks и десятков блокчейн-стартапов. Цуг стал первым городом, где биткоинами оплачивают штраф за парковку в неположенном месте, а обменять криптовалюту на фиат можно даже в некоторых банках.
В 2019 году в этой небольшой стране начал работу криптобанк SEBA, кастодиальный сервис от Swissquote, а на крупнейшей фондовой бирже Швейцарии SIX Swiss Exchange регулярно запускаются новые ETP на базе криптовалют.
Власти Швейцарии рассматривают возможность выпуска цифровой валюты центробанка (CBDC).
Австралия
В этой юрисдикции довольно прогрессивная нормативно-правовая среда — оборот цифровых активов и деятельность криптобирж легальны. В 2017 году правительство Австралии определило биткоин и другие криптовалюты как собственность, облагаемую налогом на прирост капитала.
В 2018 году местная Комиссия по ценным бумагам и инвестициям несколько ужесточила регулирование бирж и ICO. Торговые площадки должны обладать лицензией, идентифицировать клиентов и принимать меры противодействия отмыванию денег.
Налоговое управление Австралии (ATO) контролирует криптовалютные операции граждан и следит, чтобы те не скрывали свои доходы в офшорах. Полиция страны успешно пресекает незаконные операции с криптовалютой, закрывая связанные с наркотрафиком биржи.
Гибралтар
Это крохотное государство славится продуманной, четко определенной и дружественной к криптовалютам нормативно-правовой базой.
Деятельность бирж легальна, компании платят 10% налог на прибыль. Операции с биткоином не облагаются налогом на прирост капитала. Фирмы, предоставляющие услуги с использованием блокчейна, обязаны получить соответствующую лицензию Комиссии по финансовым услугам.
В Гибралтаре расположены офисы биткоин-платформ Covesting и Huobi, старейшей британской биржи Coinfloor, а также подразделение социальной инвестиционной платформы eToro. При фондовой бирже Gibraltar Blockchain Exchange действует платформа для торговли криптовалютами.
Страны Латинской Америки
У различных стран этого региона свои регуляторные особенности. В Боливии, например, под запретом биткоин и биржи цифровых активов, а в Эквадоре разрешено обращение лишь выпускаемого правительством токена SDE.
В других странах криптовалюты широко распространены как средство платежа и охотно принимаются многими торговыми точками, при этом облагаются налогом на прирост капитала или подоходным налогом.
В целом тренд в регионе следует в сторону ужесточения. В Мексике, например, биткоин-биржи и работающие с ними финучреждения должны получать разрешение от центробанка, предоставив бизнес-план с описанием операций, планируемых комиссий и механизмов для идентификации пользователей.
Власти Парагвая обязали криптовалютные компании раскрывать информацию о своей деятельности. Ожидается, что законодательное регулирование рынка будет принято в первой половине 2020 года.
С лета 2019 года бразильские и действующие в этой стране глобальные криптобиржи должны передавать властям данные о транзакциях пользователей, а в Чили введен налог на доходы от операций с биткоином. В переживающей не лучшие времена Аргентине запретили покупать криптовалюту с помощью кредитных карт, а страдающую от гиперинфляции Венесуэлу покинула криптовалютная биржа Bittrex.
Выводы
Несмотря на желание различных организаций привести регулирование сектора криптовалют к какому-то единому стандарту, большинство стран следует собственным подходам.
Однако, как и прежде, рынок переживает трансформацию и в целом тренд следует по пути дальнейшего «закручивания гаек». Регуляторы горячо приветствуют жесткое соблюдение KYC/AML и зачастую не приемлют анонимные операции. Во многих странах криптовалютные компании уже мало чем отличаются от других фирм и банков.
Сложно однозначно сказать, способствует ли развитию индустрии ее повсеместное регулирование. С уверенностью можно констатировать лишь одно — действующие во многих странах ограничения зачастую противоречат самому духу и природе криптовалют, создававшихся как раз в ответ на неэффективность госинститутов и как шаг к более свободному рынку.