Высокая волатильность делает криптовалюты слишком рисковыми для хранения сбережений и неудобными для повседневных расчетов. Эти проблемы подтолкнули криптосообщество к созданию нового типа криптовалют с низкой волатильностью — стейблкоинов.
Для авторизации в Neutrino dApp нужен аккаунт в расширении Waves Keeper. Такой аккаунт подойдет для всех приложений на блокчейне Waves.
Стейкинг в Neutrino
Держатели стейблкоина Neutrino могут заморозить часть своих монет, чтобы получать награду за майнинг.
Блокчейн Waves использует алгоритм Leased-Proof-of-Stake (LPoS) для формирования новых блоков. Для LPoS-майнера шансы получить награду за блок зависят от размера стейка — суммы токенов, которую майнер заморозил в смарт-контракте в качестве залога. Пользователь может одолжить майнеру свои токены. Так у майнера будет больше шансов добавить новый блок, а у пользователя — получить обратно не только свои токены, но и часть награды за майнинг.
Токены WAVES в фонде обеспечения стейблкоина автоматически сдаются в аренду майнинг-узлу Neutrino. Узел перечисляет награду за майнинг в токенах WAVES на смарт-контракт Neutrino, а смарт-контракт выпускает одну монету USD-N на каждый $1 награды. Раз в неделю награда распределяется между держателями USD-N.
Держатель Neutrino имеет право на долю в награде за майнинг. Доля будет зависеть от его стейка и годового дохода от сдачи токенов в аренду. Показатель годового дохода устанавливается системой и зависит от капитализации Waves в обеспечении.
Точную сумму вознаграждения невозможно посчитать заранее, поэтому в Neutrino dApp отображается показатель ожидаемого годового дохода от стейкинга. С показателем 69,9% и стейком в 1000 USD-N ожидаемый годовой доход составит 699 USD-N.
Как стабилизируется цена Neutrino на примере USD-N
Neutrino предусматривает несколько механизмов контроля цены при колебаниях курсов USD-N или токенов WAVES.
Если цена USD-N выше $1
Если рыночная цена стейблкоина поднимется выше $1, задачи алгоритма Neutrino:
Добавить WAVES в фонд обеспечения.
Увеличить предложение USD-N на биржах.
Пока рыночная цена стейблкоина завышена, трейдерам выгодно выпускать его по фиксированному курсу с помощью смарт-контракта, а потом продавать на бирже. Чтобы генерировать монеты, трейдеры переводят WAVES в фонд обеспечения.
В результате количество токенов WAVES в обеспечении и предложение USD-N на биржах вырастет, а цена стейблкоина вернется к отметке $1.
Если цена USD-N ниже $1
Если цена USD-N упала ниже $1, задачи алгоритма:
Высвободить токены WAVES из фонда обеспечения.
Увеличить спрос на USD-N на биржах.
В таких условиях трейдер получит прибыль, если купит стейблкоин на рынке по заниженному курсу и обменяет его на $1 в WAVES с помощью смарт-контракта Neutrino.
Количество WAVES в обеспечении уменьшится, спрос на USD-N на рынке возрастет и цена монеты вернется в норму.
Если курс WAVES/USD вырос
Если WAVES подорожает, капитализация токенов в обеспечении может превысить капитализацию стейблкоина.
Чтобы стабилизировать цену, алгоритму Neutrino нужно выпускать новые монеты USD-N. Если капитализация WAVES в фонде обеспечения на $100 больше, чем капитализация стейблкойна, алгоритм выпустит 100 монет.
При возникновении профицита, свободные средства идут на погашение бондов. А если в списке ордеров бондов нет — сохраняются в качестве резерва.
Если курс WAVES/USD упал
Если цена WAVES упадет, в смарт-контракте не хватит для обеспечения всех монет USD-N.
В таком случае алгоритм начнет выпускать специальные токены-облигации USD-NB и продавать их за стейблкоины на открытом аукционе в приложении Neutrino dApp. Трейдеры смогут предложить свою цену, например 9 USD-N за 10 USD-NB.
Когда капитализация WAVES сравняется с капитализацией стейблкоина, каждый токен USD-NB можно будет обменять на один USD-N. Этот механизм мотивирует трейдеров покупать USD-NB через аукцион в приложении.
Планы проекта
После завершения работы над бета-версией протокола и приложения Neutrino dApp команда Neutrino передаст управление проектом сообществу. Следующие версии будут поддерживать и обновлять участники сообщества и крупные стейкеры USD-N.
По замыслу разработчиков, сообщество проекта будет разрабатывать иные имплементации стейблкоинов на базе Neutrino. Участники социальных сетей проекта уже обсуждают перспективы запуска Neutrino-стейблкоинов для евро и золота.