Журнал ForkLog предлагает вниманию читателей перевод статьи Антуана Ле Кальвеса из CoinMetrics, в которой рассматриваются не только отрицательные, но и положительные последствия наиболее громких атак на биткоин-биржи.

Последствия

Взлом Bitfinex по-своему уникален, потому что биржа выжила, невзирая на потерю 36% резервов (при оценке в долларах США). Впоследствии Bitfinex даже удалось добиться успеха, получив прибыль $730 млн в течение 2017-2018 годов.

Вместо того, чтобы инициировать очень длительную и сложную процедуру банкротства, руководство Bitfinex решило задействовать возможности финансового инжиниринга, дабы выбраться из финансовой дыры, возникшей вследствие уязвимости.

Баланс каждого аккаунта уменьшился на 36.067%, но на соответствующую сумму пользователям были зачислены токены BFX. Затем Bitfinex либо выкупала обратно токены в соотношении 1 BFX на каждый потерянный доллар, либо конвертировала эти монеты в акции iFinex Inc, зарегистрированной на Британских Виргинских островах.

Кредиторы, решившие конвертировать BFX в акции iFinex Inc, также получили токены RRT. Эти монеты позволяли получить доступ к восстановленным средствам сразу после того, как все BFX выкупятся обратно и конвертируются в акции. Каждый RRT давал право на один восстановленный доллар.

Кроме того, открытый рынок давал возможность торговли токенами BFX и RRT. Кредиторы Bitfinex могли продавать свои BFX и таким образом обеспечивали рыночную оценку каждого токена.

Сначала BFX торговались по 0,38 цента, а RRT — по 0,20. Торговля BFX завершилась в апреле 2017 года по цене, близкой к номиналу. К тому времени все токены были либо выкуплены, либо конвертированы в акции iFinex. RRT торгуется и до сих пор, цена его составляет чуть более двух центов.

Все токены BFX были выкуплены или конвертированы в акции iFinex. Использование токена BFX позволило Bitfinex пережить случившееся. Сделка даже оказалась выгодной для кредиторов, конвертировавших BFX в акции: компания распределила в дивидендах более $500 млн в течение последующих двух лет.

Bitfinex задействовала схожую концепцию с целью избежать конфискации $850 млн, находящихся в распоряжении у платежного процессинга Crypto Capital, собрав $1 млрд посредством продажи токенов Unus Sed Leo (LEO).

Binance

С конца 2017 года Binance — первая площадка по торговле альткоинами. Этой биржей пользуется множество розничных трейдеров, она накопила значительные резервы в биткоине и других монетах.

В мае 2019 года с горячего кошелька биржи были выведены 7000 BTC. Предположительно, хакеры различными методами получили доступ ко многим розничным счетам, «перехитрив» систему горячих кошельков Binance для обработки вывода столь крупной суммы.

Новости о взломе никак не повлияли на цену биткоина, которая, на самом деле, даже вскоре выросла.

Последствия

К счастью, в августе 2018 года была запущена инициатива SAFU (Secure Asset Fund for Users), позволившая избежать банкротства после кражи. Binance аккумулировала 10% от общего объема торговых комиссий на отдельном холодном кошельке, чтобы справляться с подобными ситуациями.

Выводы

Начиная со взлома работавшей на единственном сервере Bitcoinica и заканчивая сложной и хорошо организованной атакой на Binance, противостояние между биржами и теми, кто стремится украсть их резервы, лишь усиливалось.

Невзирая на потерянные миллионы, каждый взлом является важной вехой в развитии нового класса активов и преподносит много уроков для будущих участников рынка:

— Инцидент с Bitcoinica нанес вред многим, но в то же время кодовая база платформы послужила основой для появления новых бирж;

— Mt. Gox продвинула биткоин в мейнстрим, что привело к появлению более фрагментированного и при этом исправно работающего спотового рынка, подарившего долгосрочным инвесторам-энтузиастам продолжительный период низких цен;

— взлом Bitfinex и последующее ее восстановление при помощи финансового инжиниринга, возможно, дало толчок развитию множества биржевых токенов;

— недавняя атака на Binance доказала полезность самострахования, указав также на возросший уровень сложности хакерских атак.

Источник

[ ОБСУДИТЬ НА ФОРУМЕ ]